香港1月11日電 /新華美通/ -- 新華遠(yuǎn)東中國評級（“新華遠(yuǎn)東”）今日評定了六家中國全國性股份制商業(yè)銀行的主體信用評級：
銀行名稱 股票代碼 期主體信用評級 評級展望
交通銀行股份有限公司 HK3328 AA 穩(wěn)定
（交通銀行）
招商銀行股份有限公司 HK3968， AA- 穩(wěn)定
（招商銀行） SH A 600036
上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司 SH A 600000 A+ 穩(wěn)定
（浦發(fā)銀行）
中國民生銀行股份有限公司 SH A 600016 A- 穩(wěn)定
（民生銀行）
華夏銀行股份有限公司 SH A 600015 BBB 穩(wěn)定
（華夏銀行）
深圳發(fā)展銀行股份有限公司 SZ A 000001 BBB 穩(wěn)定
（深發(fā)展）
此次評級反映了新華遠(yuǎn)東在中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和銀行儲蓄不斷增加的情況下對中國股份制上市商業(yè)銀行的正面觀點。同時，該評級也對全國性股份制商業(yè)銀行面臨的日益激烈的市場競爭表示了擔(dān)憂，因為它們?nèi)匀贿^于依賴?yán)⑹杖?，而且風(fēng)險管理體制尚不夠成熟。此次評級還考慮了不同銀行間公司治理和信息披露標(biāo)準(zhǔn)的差異，以及經(jīng)受經(jīng)濟(jì)周期變化和在財務(wù)困難時獲取股東支持的能力的不同。
盡管中國經(jīng)濟(jì)存在結(jié)構(gòu)不平衡和風(fēng)險，但新華遠(yuǎn)東預(yù)期中國政治經(jīng)濟(jì)狀況將保持穩(wěn)定，儲戶依然會對中國銀行業(yè)充滿信心，中國銀行業(yè)仍將保持快速發(fā)展的勢頭，這些都是支持中國內(nèi)地銀行長期評級的主要因素。盡管銀行業(yè)增長速度有可能會因為政府宏觀調(diào)控政策、“脫媒化”趨勢（資金流出銀行直接到達(dá)需求者手中）及監(jiān)管資本的約束而有所放緩，但整個行業(yè)仍將繼續(xù)快速增長。
另一方面，隨著國有銀行加速改革和更多國外銀行進(jìn)入中國市場，股份制商業(yè)銀行將面臨更加激烈的競爭。雖然國有銀行在提高效率、服務(wù)質(zhì)量和信用文化方面尚需時日，外資銀行由于網(wǎng)點不足，會更多地瞄準(zhǔn)特定的商業(yè)銀行和私人銀行業(yè)務(wù)，但全國性股份制商業(yè)銀行要想贏得市場，仍需要建立明確的發(fā)展戰(zhàn)略，并增強(qiáng)自身的執(zhí)行能力。
鑒于中國的銀行風(fēng)險管理體系尚不成熟并過于依賴?yán)⑹杖?，新華遠(yuǎn)東擔(dān)心它們?nèi)匀粫媾R信用風(fēng)險、利率風(fēng)險及一些潛在的風(fēng)險。由于中國的一些行業(yè)出現(xiàn)了供應(yīng)過剩和利潤擠壓，銀行的信貸風(fēng)險有可能會攀升，尤其是在信用文化并未穩(wěn)固地植根于中國銀行業(yè)的情況下。利率的上漲也可能對很多行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績帶來影響，并由此影響到中國銀行業(yè)的信用風(fēng)險，而且還有可能對銀行的貸款增長率和已投資債券的價格帶來下行的壓力。此外，如果銀行缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部控制體系，其中會有巨大的潛在風(fēng)險，這體現(xiàn)在某些銀行通過第三方為有問題的借款人貸款，某些資產(chǎn)負(fù)債表外的業(yè)務(wù)操作中（例如委托貸款/投資、擔(dān)保、承兌等）也有潛在的風(fēng)險。但是，由于經(jīng)濟(jì)在整體上繁榮興盛，這些風(fēng)險在短期內(nèi)將不會產(chǎn)生巨大影響。
新華遠(yuǎn)東還認(rèn)為銀行治理和透明度對增強(qiáng)投資者信心和支持銀行信用狀況是很重要的。盡管最近幾年這些方面已有了很大的進(jìn)步，但中國已上市的銀行，尤其是僅在 A 股市場上市的銀行，仍需要進(jìn)一步加強(qiáng)發(fā)展戰(zhàn)略、市場前景、市場地位、內(nèi)部控制等非財務(wù)信息的披露，以及分業(yè)務(wù)報告、風(fēng)險披露、資產(chǎn)負(fù)債表外安排和不良資產(chǎn)遷徙等財務(wù)信息的披露。
總之，新華遠(yuǎn)東認(rèn)為，國內(nèi)的銀行要長期保持競爭力，就需要從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理和公司治理方面進(jìn)一步施行內(nèi)部改革。那些收入來源多元化，風(fēng)險管理水平高，信息披露和透明度更高，并能獲得政府或股東更多支持的銀行，會具備更強(qiáng)的抵御風(fēng)險的能力，并由此保持良好的信用狀況。
交通銀行：交通銀行 AA 評級體現(xiàn)了該行獲得政府方面強(qiáng)有力支持的預(yù)期，因為其主要控股股東為政府機(jī)構(gòu)。該行的資本狀況、產(chǎn)品開發(fā)、公司治理和風(fēng)險管理體系也正在改善，尤其是在首次公開招股以及匯豐銀行作為戰(zhàn)略伙伴加入之后。不過，新華遠(yuǎn)東認(rèn)為交通銀行貸款組合仍然傾向于制造行業(yè)，關(guān)注類貸款的比例相對較高，不良貸款覆蓋率相對較低。
招商銀行：招商銀行 AA- 評級體現(xiàn)了該行在零售銀行業(yè)務(wù)上的市場領(lǐng)導(dǎo)地位，以及非利息收入的快速增長和相對謹(jǐn)慎有力的風(fēng)險管理體系。其借記卡和信用卡均具有較高的市場認(rèn)可度和客戶使用頻率。與其他股份制銀行相比，招商銀行零售客戶比例相對較高，這幫助該行吸收充足的銀行存款，降低融資成本，并且實現(xiàn)了非利息收入的快速增長。該行的風(fēng)險管理體系也相對較好，這體現(xiàn)在撥備方面的謹(jǐn)慎政策以及對制造業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)的放貸率相對較低。
浦發(fā)銀行：浦發(fā)銀行 A+ 評級反映了該行在公司業(yè)務(wù)方面的實力以及股東對其有力的支持。浦發(fā)銀行在公司銀行業(yè)務(wù)方面的實力及其在長江三角洲的區(qū)域優(yōu)勢，使該行得益于快速發(fā)展的市場，但同時也增加了業(yè)務(wù)集中的風(fēng)險。浦發(fā)銀行不良貸款比例在過去幾年逐步改善，撥備率在中國銀行業(yè)較高，不過，其貸款組合偏向于制造業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)，并且存在地域風(fēng)險。盡管如此，由于上海政府擁有的公司為該行的控股股東，如出現(xiàn)財務(wù)困境，較易獲得政府支持。
民生銀行：民生銀行 A- 評級反映了該行通過鼓勵創(chuàng)新的企業(yè)文化和激勵機(jī)制，成為業(yè)務(wù)發(fā)展較快的中國上市商業(yè)銀行的市場地位。盡管該行不良資產(chǎn)率較低，但新華遠(yuǎn)東對其激進(jìn)的發(fā)展戰(zhàn)略和相對集中的貸款組合所帶來的風(fēng)險表示擔(dān)憂。新華遠(yuǎn)東還注意到，由于資本充足率要求更嚴(yán)格，而且該行現(xiàn)有幾大股東的財務(wù)能力有限，民生銀行存在持續(xù)的融資需要。民生銀行大部分銀行存款來自公司客戶，這使其面臨著流動性風(fēng)險的挑戰(zhàn)。
華夏銀行：華夏銀行 BBB 評級反映了新華遠(yuǎn)東的觀點，即該行將逐步發(fā)展為更加商業(yè)化的銀行，修正在公司治理和信息披露方面的歷史不足，并在目前有利的市場環(huán)境下，在引入國外投資者后提高其風(fēng)險管理水平。不過，華夏銀行在日益激烈的市場競爭中處于相對較弱的市場地位，該行對于公司存款的依賴性，持續(xù)的融資需求，相對集中的貸款組合，較低的撥備率及利潤生成能力的不足都使其目前無法獲得更高的評級級別。
深發(fā)展：深發(fā)展 BBB 長期評級主要是由于該行在引入新橋 （Newbridge） 成為其較大股東后，財務(wù)狀況和風(fēng)險管理水平正在增強(qiáng)。該評級也反映了新華遠(yuǎn)東預(yù)期該行在采用集中發(fā)展運營資本和貿(mào)易融資貸款的戰(zhàn)略后，市場地位將進(jìn)一步提高。不過，深發(fā)展較低的資本充足率限制了該行的進(jìn)一步擴(kuò)張，并給銀行存款人帶來風(fēng)險，而且短期內(nèi)出現(xiàn)改善的可能性比較有限，因為該行的非流通股改革現(xiàn)在處于停滯狀態(tài)。深發(fā)展在日益激烈的市場競爭中較弱的市場地位，歷史遺留的資產(chǎn)質(zhì)量問題，相對集中的貸款組合，較低的撥備率，以及較高的存貸比率都使該行無法獲得更高的評級級別。
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新華遠(yuǎn)東中國評級簡介
新華遠(yuǎn)東中國評級是中國首個引用國際標(biāo)準(zhǔn)評估國內(nèi)企業(yè)信貸風(fēng)險的合作項目,由新華財經(jīng)及上海遠(yuǎn)東資信評估有限公司所組成。上海遠(yuǎn)東于2003 年成為新華財經(jīng)的業(yè)務(wù)伙伴公司,并在同年12月成功加入亞洲資信評估協(xié)會，成為中國首家會員機(jī)構(gòu)。
新華遠(yuǎn)東的評級方法及程序揉合了對中國市場的深入認(rèn)識及在國際信貸評估標(biāo)準(zhǔn)方面的專業(yè)知識,充份發(fā)揮新華財經(jīng)及上海遠(yuǎn)東合作所產(chǎn)生的協(xié)同效益。新華遠(yuǎn)東致力為投資者提供獨立、客觀及具前瞻性的中國企業(yè)信貸評估。新華遠(yuǎn)東的產(chǎn)品為投資者鑒別中國企業(yè)的信貸風(fēng)險, 從而培養(yǎng)投資者的信用風(fēng)險意識, 提高國內(nèi)信息披露和信息透明度的標(biāo)準(zhǔn)。詳情請瀏覽此網(wǎng)址: http://www.xinhuafinance.com/creditrating 。
新華財經(jīng)有限公司簡介
新華財經(jīng)有限公司(“新華財經(jīng)”)是一家領(lǐng)導(dǎo)市場的中國金融信息及媒體公司，股份于東京證交所創(chuàng)業(yè)板上市，編號為9399（美國預(yù)托證券編號：XHFNY）。新華財經(jīng)以架起中國金融市場與世界的橋梁為宗旨，致力為全球的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和分銷商提供指數(shù)系列、資信評級、財經(jīng)新聞和投資關(guān)系服務(wù)四大產(chǎn)品。新華財經(jīng)于1999年十一月成立，總部設(shè)在上海，辦事處遍布亞洲、澳洲、北美洲及歐洲19個地區(qū)，另有20家新聞分社，充分覆蓋中國及國際市場。詳情請瀏覽﹕ http://www.xinhuafinance.com 。
上海遠(yuǎn)東資信評估有限公司簡介
上海遠(yuǎn)東資信評估有限公司是中國第一家專業(yè)資信評估機(jī)構(gòu)，在市場上具領(lǐng)先地位，國內(nèi)業(yè)務(wù)范圍廣泛。公司是由上海社會科學(xué)院創(chuàng)立的獨立機(jī)構(gòu)，致力為中國資本市場建立一套國際認(rèn)可的評估標(biāo)準(zhǔn)。上海遠(yuǎn)東資信評估有限公司是全國較早開展債券評級業(yè)務(wù)的評級機(jī)構(gòu)，歷年被中國人民銀行上海分行認(rèn)可，從事貸款企業(yè)資信評估業(yè)務(wù)。
公司成立至今，秉承客觀、公正及獨立的原則，已評估逾1,000 筆企業(yè)的長期債券和商業(yè)票據(jù)，其貸款資信評級數(shù)量連續(xù)三年占上海市場份額50%以上。憑借其專業(yè)知識以及對國內(nèi)市場的深入了解，公司為投資者提供剖析深入、見解獨到的資信觀點。詳情請瀏覽此網(wǎng)址： http://www.fareast-cr.com 。
