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北京2013年11月20日電 /美通社/ -- 2012年，全球較大的500家資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)了8%以上，達(dá)到68萬億美元，而在2011年調(diào)研中，資產(chǎn)下滑達(dá)3%，這完全挽回了上年的下跌頹勢(shì)?！锻诵萁鹋c投資/韜?；輴?cè)?00大資產(chǎn)管理公司調(diào)研》（Pensions & Investments / Towers Watson World 500）顯示，增長(zhǎng)使得當(dāng)前總資產(chǎn)規(guī)模幾乎回到2007年的歷史較高水平（69萬億美元左右），幾乎是2002年資產(chǎn)水平的兩倍。
韜睿惠悅亞太地區(qū)投資管理人研究負(fù)責(zé)人Mark Brugner表示：“2012年表現(xiàn)較為平穩(wěn)，再加上市場(chǎng)上漲，多數(shù)大型投資管理公司的資產(chǎn)管理規(guī)模增加，這毫不令人吃驚。如果我們往前回首更長(zhǎng)的一段時(shí)間，就會(huì)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理行業(yè)在不斷地快速發(fā)展壯大，過去十年，資產(chǎn)管理規(guī)模幾乎增長(zhǎng)了一倍。雖然這對(duì)于資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是極為有利的，但真正的問題是，這種狀況為投資者、最終受益人及更廣泛的社會(huì)做出了怎樣的貢獻(xiàn)?！?/p>
該調(diào)研由韜睿惠悅與美國(guó)一流投資媒體《退休金與投資（Pensions &Investments）》共同開展。結(jié)果顯示，在數(shù)量上，排名前20大的資產(chǎn)管理公司大部分為銀行所有，但獨(dú)立管理公司的數(shù)量保持穩(wěn)定。這些公司當(dāng)中，有12家總部位于美國(guó)，資產(chǎn)管理規(guī)模占總資產(chǎn)的64%以上，其他8家總部則設(shè)在歐洲。2012年，日本管理公司的資產(chǎn)整體下跌9%左右，歐洲管理公司與美國(guó)管理公司的資產(chǎn)則分別上漲超過8%和13%。
Mark Brugner說：“2012年，有25家中國(guó)大陸的基金公司在全球排名中占據(jù)一席之地，它們的資產(chǎn)管理規(guī)模約為4100億美元，在這些公司中，僅有華夏基金管理公司與嘉實(shí)基金管理公司兩家打入200強(qiáng)，排名分別為第189位和第194位。2011年到2012年間，中國(guó)股市風(fēng)云變幻，市值并無增長(zhǎng)，而這些管理公司的大多投資組合都集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，由此導(dǎo)致這些公司在此期間的排名沒能攀升。不過，中國(guó)政府預(yù)計(jì)會(huì)在2013年底之前引入一系列的改革措施，以期穩(wěn)定和發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)。這些努力預(yù)計(jì)會(huì)引起對(duì)人民幣資產(chǎn)的市場(chǎng)需求上漲，從而使當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)管理公司受益。”
根據(jù)調(diào)研，過去十年，美國(guó)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)在研究總資產(chǎn)中所占份額從42%增長(zhǎng)到50%左右，而這大部分是日本和瑞士資產(chǎn)管理公司丟失的份額，日本和瑞士資產(chǎn)管理公司分別失去了大約5%和4%的市場(chǎng)份額，目前只占到7%和4%。此外，調(diào)研還顯示，加拿大和法國(guó)的大型資產(chǎn)管理公司同期市場(chǎng)份額增長(zhǎng)均為2%左右。
自2002年以來，較大的資產(chǎn)管理公司的被動(dòng)資產(chǎn)管理規(guī)模年增長(zhǎng)逾13%，而前500大管理公司的整體年增長(zhǎng)則為6％。2012年，由較大的資產(chǎn)管理公司所管理的被動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過12%，扭轉(zhuǎn)了上年度的小幅回落。
Mark Brugner稱：“越來越多的機(jī)構(gòu)投資者正在尋求更為有效的資產(chǎn)投資途徑，由此使更多被動(dòng)管理策略和成本低廉的系統(tǒng)方法應(yīng)運(yùn)而生，后者也被稱為smart beta。雖然smart beta并不能替代優(yōu)質(zhì)的主動(dòng)型投資管理，但它能幫助投資者騰出手來在那些不能通過系統(tǒng)方法簡(jiǎn)單復(fù)制、需要高超投資技能的領(lǐng)域?qū)嵤┲鲃?dòng)型管理。與從前不同，資產(chǎn)所有者已經(jīng)不再愿意為僅獲得市場(chǎng)平均回報(bào)而支付主動(dòng)管理費(fèi)用，他們期望能以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實(shí)施投資配置。不過，他們應(yīng)意識(shí)到市場(chǎng)的從眾效應(yīng)。過去幾年圍繞smart beta也發(fā)生了這種效應(yīng)，有太多的產(chǎn)品在試圖兌現(xiàn)相似的策略和回報(bào)承諾?！?/p>
過去五年，50大資產(chǎn)管理公司（包括因并購而入選的企業(yè)）中，資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)明顯的公司主要有：加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada）（上升50位 [98 -> 48]）、三井住友信托銀行（Sumitomo Mitsui Trust & Bank）（上升33位 [71 -> 38]）、信金中央金庫（Shinkin Central Bank）（上升31位 [81 -> 50）、紐約人壽投資（New York Life Investments）（上升30位 [79 -> 49]）及聯(lián)營(yíng)投資管理集團(tuán)（Affiliated Managers Group）（上升25位 [66 -> 41]）。
世界較大的資金管理公司
依照總的資產(chǎn)管理規(guī)模排名，單位百萬美元，截止至2012年12月31日
| 排名 | 管理公司 | 國(guó)家 | 總資產(chǎn) |
| 1. | BlackRock | 美國(guó) | $3,791,588 |
| 2. | Allianz Group | 德國(guó) | $2,447,820 |
| 3. | Vanguard Group | 美國(guó) | $2,215,216 |
| 4. | State Street Global | 美國(guó) | $2,086,200 |
| 5. | Fidelity Investments | 美國(guó) | $1,888,296 |
| 6. | AXA Group | 法國(guó) | $1,474,568 |
| 7. | J.P. Morgan Chase | 美國(guó) | $1,431,165 |
| 8. | Bank of New York Mellon | 美國(guó) | $1,385,863 |
| 9. | BNP Paribas | 法國(guó) | $1,303,989 |
| 10. | Deutsche Bank | 德國(guó) | $1,247,477 |
| 11. | Capital Group | 美國(guó) | $1,147,411 |
| 12. | Prudential Financial | 美國(guó) | $1,060,250 |
| 13. | UBS | 瑞士 | $999,758 |
| 14. | Amundi Asset Mgmt. | 法國(guó) | $961,245 |
| 15. | HSBC Holdings | 英國(guó) | $910,000 |
| 16. | Goldman Sachs Group | 美國(guó) | $854,000 |
| 17. | Franklin Templeton | 美國(guó) | $781,769 |
| 18. | Natixis | 法國(guó) | $779,317 |
| 19. | Northern Trust Global | 美國(guó) | $758,943 |
| 20. | Wellington Mgmt. | 美國(guó) | $757,729 |
來源：《退休金與投資/韜睿惠悅?cè)?/em>500大基金公司調(diào)研》（Pensions & Investments / Towers Watson World 500）
