世界300強養(yǎng)老基金資產(chǎn)額創(chuàng)新高 達到15萬億美元

北京2014年9月11日電 /美通社/ -- 世界知名的投資咨詢機構韜睿惠悅（NYSE, NASDAQ: TW）與Pensions & Investments的調(diào)查顯示，2013年，世界較大的300個養(yǎng)老基金總資產(chǎn)額增長了6%（2012年增幅約10%），創(chuàng)下15萬億美元的新高（2012年為14萬億美元）。與美國投資行業(yè)報紙Pensions & Investments聯(lián)合進行的P&I /韜?；輴側?00強調(diào)查顯示，亞太地區(qū)眾多養(yǎng)老基金的排位在2013年出現(xiàn)下滑，該地區(qū)基金在全球300大基金中所占比例也有所下降。

根據(jù)此次研究，北美仍是資產(chǎn)額較大的地區(qū)，占全球30大基金資產(chǎn)管理（AUM）總額的41.4%（與2012年的40.5%相比有所上升）。歐洲為第二大地區(qū)（由28.5%增至29.5%），亞太地區(qū)位列第三（由26.3%降至24.7%）。研究同時表明，目前世界300強養(yǎng)老基金占全球養(yǎng)老資產(chǎn)的47%[1]。

韜?；輴傊袊鴧^(qū)投資咨詢總經(jīng)理毛曉佟說：“亞太地區(qū)養(yǎng)老基金的資產(chǎn)管理總額在去年有所下降，部分原因在于日本基金向固定收益大力投資后的不良表現(xiàn)。此外，導致日元貶值的日本激勵計劃同樣導致日本基金的美元資產(chǎn)值降低。盡管美國和歐洲股市強勁，但傾向于本國及日本以外亞洲地區(qū)股市的亞洲基金及其配制在2013年間表現(xiàn)不佳?！?/p>

在300強基金中，美國仍是在養(yǎng)老基金資產(chǎn)中所占份額較大的國家，其所占比例達36%。擁有14支基金的日本所占市場份額約13%，名列第二，這主要得益于其“政府養(yǎng)老投資基金”的作用，該基金連續(xù)十年在基金排名中高居榜首，目前資產(chǎn)額達1.2萬億美元左右。與去年相比，有三支日本基金被擠出了300強。三支來自亞太地區(qū)其他市場的基金首次進入300強：越南的社會保險基金首次進入300強，位列第280名；其他兩支新入圍的基金分別為澳大利亞的HOSTPLUS（第290名）和韓國的政府雇員養(yǎng)老金（第273名）。

毛曉佟認為：“在過去五年，量化寬松（QE）以及寬松的貨幣條件為股權市場提供了出乎意料的推動力，而這一推動力在2013年依然強勁。對于將大部分資產(chǎn)分配到股市的眾多基金而言，這自然是一個利好條件。盡管股市表現(xiàn)持續(xù)走高，眾多基金，尤其是更為成熟的基金仍在分散資產(chǎn)類別，以降低投資組合風險。”業(yè)內(nèi)人士廣泛認為，QE與低利率不會一直延續(xù)下去，近期股市的異常增長也很難在2015年重演。

調(diào)查表明，在過去的五年中，先后有38支基金首次躋身排名榜，貢獻新基金數(shù)量最多的國家分別是澳大利亞（3支）與韓國、俄羅斯、波蘭、哥倫比亞及加拿大（各2支）。同期，12支來自美國的基金跌出排名榜，而仍有126支美國基金榜上有名。排在第二的英國共有26支上榜基金，加拿大（19支）、澳大利亞（16支）、日本（14支）與荷蘭（13支）緊隨其后。

調(diào)查表明，2013年亞太地區(qū)30支主權[2]與公有養(yǎng)老基金的組合資產(chǎn)額為3.3萬億美元，占全部基金資產(chǎn)總額的22%。此外，（其他地區(qū)的110支）其他主權與公有基金資產(chǎn)總額為6.7萬億美元，占全部資產(chǎn)總額的45%。私有行業(yè)基金（61支）與其他基金（99支）分別占研究中資產(chǎn)總額的14%與19%。

毛曉佟說：“投資者們在過去的幾年中埋頭于風險管理工作，這本無可非議，而如今，他們對收益的追求卻愈發(fā)強烈。在預期增長無力、且伴有良性通貨膨脹的全球環(huán)境中，這種競爭將更為激烈，并將加劇成功者與失敗者的兩極分化。未來，多數(shù)基金將很難從市場中獲取足夠的收益，需要在‘增值空間’中努力實現(xiàn)有限的年度增長率。投資者們需要有條不紊的實現(xiàn)這一目標，很可能需要將關注點從股市中的選股策略移向從另類市場中獲取收益的策略上去。”

根據(jù)此項調(diào)查，福利確定型（DB）基金占總資產(chǎn)的67%，與五年前（75%）相比有所下降。2013年間，DB資產(chǎn)增長3%左右，同期，儲備基金[3]資產(chǎn)增長15%，繳費確定型（DC）基金資產(chǎn)增長超9%，混合基金資產(chǎn)增長超8%。

[1]估算依據(jù)為P&I /韜?；輴側?/i>300強排名與韜睿惠悅全球養(yǎng)老金資產(chǎn)研究。