北京2020年9月26日 /美通社/ -- 伴隨著資管新規(guī)為代表的一系列重要文件的落地，開啟了正本清源、防范風(fēng)險、轉(zhuǎn)型發(fā)展為核心的資管行業(yè)2.0時代。銀行理財子公司作為一類新的市場主體，開始登上我國金融行業(yè)歷史舞臺。
一年多來符合新規(guī)產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，滿足居民財富管理需求能力持續(xù)增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)效持續(xù)提升，特別在支持民營、小微企業(yè)融資，推動我國多層次資本市場建設(shè)等眾多領(lǐng)域作用日益顯著。
9月26日，在光大理財成立一周年之際，光大理財攜手環(huán)球網(wǎng)舉辦“一路陽光，壯志當(dāng)酬”新產(chǎn)品線上發(fā)布會。回顧過去的一年里，光大理財公司作為首家股份制銀行理財子公司，在青島揭牌成立，緊密圍繞投資者需求及投資利益最大化，發(fā)布了七彩陽光產(chǎn)品體系，通過多元化的產(chǎn)品種類和專業(yè)化的資產(chǎn)配置，為投資者提供了全方位的資產(chǎn)增值服務(wù)。
在全球資管行業(yè)展業(yè)與交互的商業(yè)模式正在發(fā)生變化的大背景下，光大理財堅持銀行理財不僅要立足于自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，更要作為中國資管行業(yè)健康發(fā)展與持續(xù)變革的力量，發(fā)揮出應(yīng)有的價值貢獻(xiàn)?；诖?，光大理財推出了陽光紅ESG行業(yè)精選，在陪伴企業(yè)成長的同時，將風(fēng)險收益配比更良好的投資回報與投資者共享。
寄語篇：2019光大理財再出發(fā)；2020光大理財破浪行
中國光大集團(tuán)黨委書記、董事長李曉鵬指出，2019光大理財再出發(fā)，2020光大理財破浪行。在財富管理3.0時代，光大理財持續(xù)突破創(chuàng)新，勇于自我革新，成為光大的新名片。
中國光大銀行行長劉金表示，一年前光大理財揚(yáng)帆起航，如今已成長為“一流財富管理銀行”建設(shè)的重要力量。劉金希望光大理財堅守初心，砥礪奮進(jìn)，不負(fù)眾望，再創(chuàng)輝煌。
中國光大銀行副行長盧鴻稱，2019年，光大理財成為國內(nèi)股份制銀行第一家開業(yè)的理財子公司，各位同事凝心聚力、敢拼敢闖、奮發(fā)向上，取得了良好開局。
展望篇：回望過去，行穩(wěn)致遠(yuǎn)；前瞻未來，壯志當(dāng)酬
站在新起點(diǎn)，回望過去，光大理財行穩(wěn)致遠(yuǎn)。中國光大銀行首席業(yè)務(wù)總監(jiān)、光大理財有限責(zé)任公司董事長張旭陽表示，這一年里，盡管不平坦，但光大理財在發(fā)力聚焦產(chǎn)品創(chuàng)新、積極開拓業(yè)務(wù)版圖、信守“陽光、擔(dān)當(dāng)、專業(yè)可信賴”的企業(yè)文化、踐行金融機(jī)構(gòu)社會責(zé)任取得突破，在實(shí)現(xiàn)“打造一流的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和領(lǐng)先的資管科技平臺”戰(zhàn)略愿景的路上堅實(shí)前行。
張旭陽稱，作為直接融資體系中關(guān)鍵的一環(huán)，資管行業(yè)所擔(dān)負(fù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展責(zé)任是深遠(yuǎn)的。光大理財在一端聯(lián)結(jié)起社會進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)建設(shè)，在經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)性變化的背景下獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在更全面、更多元化的投融資領(lǐng)域中服務(wù)于企業(yè)的全生命周期，覆蓋企業(yè)的全生命周期資產(chǎn)負(fù)債表，與企業(yè)更好地共同成長，同時積極助力支持綠色節(jié)能環(huán)保、金融公益扶貧發(fā)展；在另一端，光大理財聯(lián)結(jié)起日益壯大的居民與企業(yè)財富管理需要，提高透明度、安全性與投資者權(quán)益保護(hù)，引導(dǎo)和教育投資者把握市場變化的機(jī)會，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與居民財富保障。
張旭陽強(qiáng)調(diào)，下一階段，光大理財還將積極倡導(dǎo)以環(huán)境、社會、公司治理為核心的ESG投資理念，高度重視生態(tài)文明、綠色金融和可持續(xù)發(fā)展，將社會責(zé)任納入投融資核心策略。會上，張旭陽宣布將發(fā)布新的產(chǎn)品——陽光紅ESG行業(yè)精選。該產(chǎn)品以可持續(xù)、負(fù)責(zé)任的投資為原則，聚焦于契合時代發(fā)展的環(huán)保、新能源、高端制造等行業(yè)賽道，挖掘具有長期投資價值的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，在陪伴企業(yè)成長的同時，將風(fēng)險收益配比更良好的投資回報與投資者共享。
產(chǎn)品篇：ESG崛起漸成行業(yè)大勢；七彩陽光創(chuàng)新引領(lǐng)布局
隨著資本市場的不斷開放，國內(nèi)企業(yè)越來越重視ESG表現(xiàn)。同時，ESG投資理念逐漸融入價值投資框架，銀行理財成為踐行ESG投資理念的重要力量。中誠信綠金科技（北京）有限公司總裁沈雙波表示，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于2018年11月出臺《綠色投資指引（試行）》，要求基金投放時需要完成ESG評估或判斷。國家綠色基金、中美綠色基金等在投放時對ESG高度關(guān)注。同時，國內(nèi)簽署UN-PRI的金融機(jī)構(gòu)不斷增加，在信貸資產(chǎn)方面加強(qiáng)了ESG相關(guān)風(fēng)險管理。銀行ESG理財產(chǎn)品創(chuàng)新加速，2019至今已發(fā)布近20種ESG創(chuàng)新產(chǎn)品，國內(nèi)各領(lǐng)域機(jī)構(gòu)開始紛紛研究ESG及發(fā)布相關(guān)指數(shù)。可以看到，市場和監(jiān)管內(nèi)外雙向驅(qū)動，投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)非財務(wù)信息（ESG）關(guān)注度愈來愈高。
銀行理財在今年也在不斷創(chuàng)新ESG產(chǎn)品，國內(nèi)各領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)也開始對ESG產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評估。對于銀行理財產(chǎn)品的投資策略，沈雙波給出建議，綜合能力的價值判斷首先關(guān)注的是行業(yè)：第一，要符合宏觀環(huán)境，要符合時代的優(yōu)勢行業(yè)；第二，行業(yè)的周期性要是進(jìn)入上漲周期的；第三，要聚焦于國家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
作為首批試水ESG主題的理財子公司，中國光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、光大理財有限責(zé)任公司總經(jīng)理潘東介紹，受人之托，代客理財，投資者利益最大化始終是光大理財產(chǎn)品設(shè)計的出發(fā)點(diǎn)，也是光大理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新的著力點(diǎn)。十六年來，從陽光理財?shù)狡卟赎柟?，陽光一直是光大理財?shù)幕蚝捅旧?。光大理財用七種顏色分別代表了權(quán)益類、混合類、固定收益類、現(xiàn)金管理類、另類資產(chǎn)、私募股權(quán)類、結(jié)構(gòu)化投融資類等七種大類資產(chǎn)，資產(chǎn)屬性明確、風(fēng)險等級清晰、客戶理解直觀、同業(yè)獨(dú)具特色，通過多元化的產(chǎn)品種類和專業(yè)化的資產(chǎn)配置，為投資者提供了全方位的資產(chǎn)增值服務(wù)。
今年以來，光大理財同時創(chuàng)新布局股票主動管理型、指數(shù)增強(qiáng)型、衍生品結(jié)構(gòu)型、類固收混合策略型四顆棋子，滿足了投資者多元化配置的需求，實(shí)現(xiàn)權(quán)益類理財產(chǎn)品規(guī)模的較快提升，同時也順應(yīng)了國家監(jiān)管部門為資本市場增加資金來源、提高商業(yè)銀行理財產(chǎn)品權(quán)益投資活躍度的相關(guān)要求。
潘東強(qiáng)調(diào)，光大理財相信可持續(xù)的資產(chǎn)配置將會為投資者帶來更好的回報，“陽光紅ESG行業(yè)精選理財”也是貫徹可持續(xù)發(fā)展原則，從企業(yè)的社會責(zé)任、環(huán)保意識和公司治理三個角度挖掘具有長期投資價值的優(yōu)勢企業(yè)，推動金融資本向ESG優(yōu)勢企業(yè)集中。該產(chǎn)品完全比照公募基金進(jìn)行管理，每日開放申購贖回，費(fèi)率更具優(yōu)勢，讓廣大投資者共享ESG投資價值。
理念篇：投資組合拳重在框架；市場宏觀性穩(wěn)中趨升
優(yōu)秀的理財產(chǎn)品離不開好的邏輯論證，光大理財股票投資部執(zhí)行總監(jiān)吳云峰在投資領(lǐng)域擁有資深的經(jīng)驗(yàn)，從投資理念落實(shí)到產(chǎn)品背后的篩選機(jī)制，吳云峰認(rèn)為，要通過ESG行業(yè)精選和個股評價打出一套組合拳。吳云峰介紹光大理財?shù)耐顿Y策略是通過投資受益于中國經(jīng)濟(jì)增長的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，去給投資者帶來優(yōu)厚回報。要想做到這點(diǎn)，吳云峰表示，需要進(jìn)行長期價值投資，長期伴隨優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長。
吳云峰給出三個投資框架：可研究，可跟蹤，可想象。希望通過穩(wěn)定的投資框架，給投資者選擇出一批的優(yōu)質(zhì)行業(yè)，一批優(yōu)質(zhì)的龍頭企業(yè)，長期持有，給投資者帶來回報。目標(biāo)是在控制一定的波動率下，給投資者帶來穩(wěn)定可期的回報。要想選出這些優(yōu)秀的標(biāo)的，吳云峰介紹光大理財是通過行業(yè)精選和ESG個股評估來完成。具體來說，根據(jù)企業(yè)的政策周期、企業(yè)的緊急周期、企業(yè)的估值比較，從中選出未來有較大成長空間，估值也比較合理的優(yōu)質(zhì)行業(yè)進(jìn)行集中投資。再從精選出的行業(yè)中，精選出龍頭標(biāo)的，最后除了傳統(tǒng)金融評估方法外，還會引入ESG評估體系。
一個策略的背后，一定少不了對宏觀市場的把握。光大理財宏觀策略研究員宮飛認(rèn)為，GDP下半年回到潛在增速之上，經(jīng)濟(jì)延續(xù)疫情之后的復(fù)蘇；政策方面，宮飛認(rèn)為貨幣政策由保就業(yè)轉(zhuǎn)向靈活適度，在多目標(biāo)中動態(tài)平衡，宮飛測算的央行政策利率潛在規(guī)則顯示，貨幣政策重新轉(zhuǎn)向?qū)捤傻母怕室呀?jīng)很低。
資產(chǎn)配置方面，宮飛表示在流動性總量寬松背景下，增配金融資產(chǎn)。股票依然具有配置價值，債券在回調(diào)之后具備一定安全邊際，人民幣匯率保持穩(wěn)健或小幅升值是基準(zhǔn)假設(shè)。
2020年是產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)、發(fā)展格局深刻變化的重要節(jié)點(diǎn)，既有新技術(shù)推動的產(chǎn)業(yè)變革與行業(yè)再造，又有數(shù)字世界產(chǎn)生的新消費(fèi)品牌以及新價值鏈，人們的工作方式和商業(yè)模式的改變，都在創(chuàng)造著新的投資機(jī)會。
在此背景下，全球資管行業(yè)展業(yè)與交互的商業(yè)模式正在發(fā)生變化，資產(chǎn)管理與財富管理的融合是資管行業(yè)發(fā)展的重要方向。張旭陽表示，光大理財希望牢牢把握住數(shù)字化趨勢變化，在技術(shù)和數(shù)據(jù)支持下，對投資者和資產(chǎn)更好的理解與適配，與投資者形成更好的互動，給客戶更好的投資體驗(yàn)和價值回報，在這一過程中，撬動數(shù)據(jù)的力量和人的才智是資產(chǎn)管理行業(yè)核心競爭力所在。這是為投資者創(chuàng)造可持續(xù)投資回報的必要條件，是作為資管機(jī)構(gòu)的使命擔(dān)當(dāng)。
張旭陽最后總結(jié)，銀行理財不僅立足于自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，更要作為中國資管行業(yè)健康發(fā)展與持續(xù)變革的力量，發(fā)揮出應(yīng)有的價值貢獻(xiàn)。
本次活動在10余家直播平臺同步播出，得到了上百家主流媒體網(wǎng)站集中報道。
