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主要摘要：
香港2024年3月21日 /美通社/ -- 由新經濟驅動的亞太區(qū)最大不動產管理公司ESR Group Limited（“ESR”或“公司”，連同其附屬公司統(tǒng)稱“集團”；香港聯(lián)交所股份代號：1821），今日公布截至2023年12月31日止年度（“2023年度”）的全年業(yè)績。
盡管面對充滿挑戰(zhàn)的宏觀經濟環(huán)境（包括利率環(huán)境的重大變動及歷來最疲弱的集資環(huán)境之一），憑藉費用相關的資產管理規(guī)模2,3增加及穩(wěn)健的營運基本面，ESR在亞太區(qū)的綜合基金管理及開發(fā)平臺實現(xiàn)了基金管理盈利的增長。
于2023年12月末，費用相關的資產管理規(guī)模2,3按年增長6.3%至811億美元，而總資產管理規(guī)模3,8 增長7.3%至1,561億美元。
集團于2023年度的基金管理EBITDA1 按年增長2%至創(chuàng)紀錄的5.79億美元?？鄢剟钯M后，基金管理EBITDA1 按年增長8.9%。符合集團的輕資產轉型，基金管理EBITDA1 目前占ESR總分部EBITDA近60%，較2019年首次公開發(fā)售時上升21%。基金管理費收入自2020年以來按三年間復合年增長率57%增長。集團于過去數年在亞太區(qū)的業(yè)務已高度多元化，其中北亞（日本及韓國）、印度／東南亞及澳洲及新西蘭為目前的三大地區(qū)，分別占費用收入的36%、22%及21%。
集團的收益由2022年度的8.21億美元增加6%至2023年度的8.71億美元。EBITDA9及PATMI10按年下跌，乃由于利率環(huán)境出現(xiàn)重大變動，導致各主要市場的公允價值收益下跌及利息成本上升的影響所致。
2023年度 |
2022年度 |
差異（%） |
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資產管理規(guī)模3,8 |
156.1 |
145.5 |
7.3 % |
費用相關資產管理規(guī)模2,3 |
81.1 |
76.3 |
6.3 % |
收益 |
871 |
821 |
6.1 % |
基金管理EBITDA1 |
579 / 397 |
568 / 365 |
1.9% / 8.9% |
EBITDA9 |
885 |
1,152 |
（23.1%） |
PATMI10 （百萬美元） |
400 |
655 |
（38.8%） |
就業(yè)績而言，ESR集團聯(lián)合創(chuàng)始人兼聯(lián)席首席執(zhí)行官沈晉初及Stuart Gibson表示：“盡管面對加息環(huán)境及地緣政治緊張局勢加劇等嚴峻挑戰(zhàn)，我們對2023年的執(zhí)行力感到滿意。透過集中執(zhí)行，我們于過去12個月達成3項核心優(yōu)先事項，包括（i）加強我們于新經濟的市場領導地位，其中開發(fā)項目動工逾60億美元，開發(fā)項目竣工逾40億美元、（ii）透過近期出售ARA私募基金業(yè)務進一步簡化及精簡業(yè)務及（iii）提升資產管理規(guī)模及基金管理EBITDA，目前已占分部EBITDA近60%。我們在集資方面繼續(xù)以一流的產品脫穎而出，包括于2023年在中國成立迄今為止規(guī)模最大的人民幣收益基金及近期在韓國推出首個20億美元的旗艦開放式物流核心基金。作為全面綜合開發(fā)商及基金管理平臺，我們已準備好通過在價值鏈上提供全套解決方案及產品平臺，滿足不同資本合作伙伴的需求，從而推動經常性費用增長。雖然過去18個月的交易活動沉靜，我們預期交易活動將于2024年有所回升?！?/p>
聯(lián)席首席執(zhí)行官進一步表示：“在營運方面，新經濟需求支持我們破記錄的出租活動，讓我們在幾個關鍵市場接近滿租，其中亞太地區(qū)（中國地區(qū)除外）錄得雙位數續(xù)租率。此外，我們亦擁有大量高價值開發(fā)項目，其中數據中心的貢獻將隨著生成式AI崛起加快增長。
此外，我們繼續(xù)堅持輕資產方針，包括減少在中國的風險敞口。我們計劃于未來十二個月出售15至20億美元的資產負債表資產。與此同時，LOGOS業(yè)務的持續(xù)整合進展良好。整合將有助實現(xiàn)額外的協(xié)同效應，加強股東價值創(chuàng)造?！?/p>
專注為股東帶來可持續(xù)的價值
符合ESR于2022年上半年制訂的可持續(xù)股息政策目標，ESR董事會建議宣派截至2023年12月31日止財政年度的末期股息每股12.5港仙（約每股1.6美仙），相當于2.9%的股息收益率7，總額約6,700萬美元，將于2024年6月28日派發(fā)予股東。
在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中穩(wěn)健集資
盡管行業(yè)集資氛圍連續(xù)兩年疲軟，集團與其資本合作伙伴緊密合作，集資達75億美元。2023年度的主要集資承擔及計劃包括：
于2024年首季度，集團成功集資約10億美元。當中包括集團于韓國的首個永續(xù)開放式物流核心基金，基金持有7個優(yōu)質甲級物流倉庫的初始資產組合，總值約20億美元，為發(fā)展基金1的投資者實現(xiàn)了超過25%的凈內部收益率及3.5倍權益乘數，鞏固了良好的業(yè)績記錄。
于2023年12月31日，集團擁有達239億美元的大量待投資金額（其中超過135億美元專注于新經濟），可在資產定價方面日趨有利、開發(fā)回報不斷提升的情況下代表投資者進行部署。
資產負債表優(yōu)化
ESR已透過資產負債表銀團化推進其輕資產策略，其中大中華地區(qū)為其持續(xù)出售及銀團化工作的重點。我們有望完成總值逾5億美元的公布交易，并訂立目標于未來12個月額外完成15至20億美元的交易。該等向ESR管理公司的出售資產計劃，連同已公布的非核心資產出售預計將使集團的中期資產負債比率降至集團歷史目標資產負債比率20-30%的低水平。資產負債比率下跌所節(jié)省的利息可用于潛在分派或提供資金用于未來股份回購。
聚焦業(yè)務轉型及簡化
集團聚焦關注新經濟，于2023年確定高達7.5億美元的非核心資產出售。2024年3月，集團宣布出售ARA私募基金業(yè)務，是次交易為戰(zhàn)略中的重要里程碑，其他非核心資產出售亦正循序漸進。
集團亦致力于本年度余下期間進入整合LOGOS的最后階段。成功整合將結合澳洲／新西蘭的業(yè)務，成為澳洲及新西蘭最大的新經濟開發(fā)商及第二大新經濟管理公司（按資產管理規(guī)模及未催繳資本部署計算）。此舉亦將以補充資金及策略創(chuàng)造更多規(guī)模效益。迄今為止，ARA業(yè)務整合已實現(xiàn)3,500萬美元的成本協(xié)同效應，預計在2024年度及2025年度，全面整合的亞太新經濟平臺將進一步實現(xiàn)收益及成本協(xié)同效應。
具韌性的經營績效及持續(xù)多元化
集團的新經濟資產的營運基礎仍然強勁，2023年集團租賃面積達破記錄的530萬平方米4。于2023年12月31日，集團的新經濟資產出租率4,5 保持于91%以上（中國地區(qū)以外為98%）。集團錄得租金增長率約8.2%（中國地區(qū)以外為14.3%）4,6。澳洲及韓國的租賃錄得最高租金增長率，年內達約19.5%。此增長大大緩解了澳洲及韓國資產的資本化率擴張，惟具較長加權平均租約到期日（“WALE”）者除外。集團一直嚴格挑選中國的資產組合，其中近70%的穩(wěn)定資產位于長三角地區(qū)及大灣區(qū)的主要經濟中心，當地需求分別受可再生能源行業(yè)及跨境電子商務的頻繁活動所推動。
集團保持著交錯的租賃到期情況，WALE（按收入劃分）為4.6年4。
大型新經濟開發(fā)項目助推未來收益增長
于2023年12月31日，ESR在其物業(yè)組合擁有逾2,450萬平方米的開發(fā)項目儲備建筑面積，包括約700萬平方米可供未來開發(fā)的可觀土地儲備。集團在嚴峻環(huán)境下穩(wěn)健進行開發(fā)項目，于2023年度的動工及竣工項目分別達63億美元及42億美元。由于ESR于2023年度大大放緩中國內地新開發(fā)項目的步伐，故當中僅2%的開發(fā)項目位于當地。開發(fā)項目竣工中，61%主要位于澳洲、日本及韓國，30%則位于中國內地。
在建開發(fā)項目同樣分散，當中52%為日本、韓國及澳洲／新西蘭的項目，26%位于印度／東南亞及香港，而數據中心則占總額的13%。集團約90%的項目預計于2024年度至2027年度期間竣工。由于集團開發(fā)更多包括數據中心項目在內的大型多層或多期項目，為集團未來費用收入奠下良好根基。
ESR強大的開發(fā)項目儲備包括多個標志性項目，將于市場上樹立新標桿，并帶動未來費用及開發(fā)利潤增長：
積極主動的資本管理
積極資本管理策略有效確保擁有充足流動資金，現(xiàn)有現(xiàn)金及未提取融資合共為25億美元。此外，于年內，本集團成功透過從多間海外銀行獲得的12億美元多幣種循環(huán)信貸融資分散其資金來源。雖然于2023年12月31日年結日的資產負債比率為30.7%，但早前宣布的2023年交易一旦完成，所得款項將用于償還債務，資產負債比率將有望降低。集團將在中期降低其資產負債比率至目標資產負債比率20至30%的低水平。
集團已于年內擴大及使其資金及資本結構多元化：
為打造可持續(xù)發(fā)展的未來而奮進
ESR的宗旨為面向可持續(xù)未來的空間及投資方案。此將推動集團以更可持續(xù)及具影響力的方式管理，并關注公司作為主要持份者的環(huán)境及社區(qū)。
集團在實現(xiàn)2023年5月刊發(fā)的環(huán)境、社會及管治2030發(fā)展藍圖所設定的目標方面取得了重大進展。該發(fā)展藍圖強調集團在環(huán)境、社會及管治框架下的三大支柱—“為內外部持份者創(chuàng)造安全、具充足支援和包容的以人為本環(huán)境”；“開發(fā)并維護可持續(xù)且高效的物業(yè)組合”；“創(chuàng)造卓越的企業(yè)管治表現(xiàn)，以實現(xiàn)持續(xù)均衡增長”，以加強協(xié)同效應及加快長期可持續(xù)增長的承諾。
在社會范疇方面，集團繼續(xù)倡導工作場所的多元化、公平性及包容性，維護員工健康及安全，推動員工參與及擴大社區(qū)投資。于2023年末，集團的女性占比約45%。集團繼續(xù)在三個重點領域推展社區(qū)投資工作，包括“加強社會復原力、健康及福利”、“促進教育及提高技能”以及“保護環(huán)境”。
集團致力于開發(fā)及維護可持續(xù)的高效建筑，提高可持續(xù)建筑的認證和評級。于2023年末，集團在資產組合安裝110兆瓦的屋頂太陽能發(fā)電容量及850多個電動汽車充電站。作為集團向低碳未來過渡的努力的一部分，集團已開展協(xié)同合作，包括在某些情況下與租客合作。在ESR已竣工的直接管理資產組合中，約42%已獲得LEED、WELL及NABERS等可持續(xù)發(fā)展建筑認證及評級。
從管治的角度而言，集團致力于堅持最高的企業(yè)治理標準，以確保其所有業(yè)務的問責制、透明度、公平性和誠信度。在過去一年，集團開始準備2024年其首份聯(lián)合國支持的負責任投資原則（UN PRI）報告。為加強集團在可持續(xù)融資領域的領導地位，截至2023年末，集團共完成7筆與可持續(xù)發(fā)展相關的貸款，總價值約40億美元。集團亦繼續(xù)因其穩(wěn)健的ESG披露實踐而備受認可，并維持在多個ESG基準及全球評級（如GRESB、MSCI、Sustainalytics及ISS）的排名。
附注
1 基金管理EBITDA不包括分占若干聯(lián)營公司的金融衍生資產公允價值。
2 管理費收入相關資產管理規(guī)模不包括聯(lián)營公司的資產管理規(guī)模及杠桿未催繳資本。
3 基于2023年12月31日之外幣匯率。
4僅限新經濟資產；不包括上市房地產投資信托基金及聯(lián)營公司。
5 僅限穩(wěn)定新經濟資產。
6 按各國家各自的資產管理規(guī)模加權。
7 基于2024年3月20日之股份收市價8.73港元。
8 總資產管理規(guī)模包括聯(lián)營公司呈報的資產管理規(guī)模，以及在杠桿基礎上假設私募基金及投資公司未催繳資本承擔之價值。
9指EBITDA，不包括股份酬金開支、分占若干聯(lián)營公司的投資物業(yè)、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產及金融衍生資產的公允價值，以及非核心業(yè)務的減值虧損；及于2022年亦不包括與ARA收購相關的交易成本。
10 指PATMI，不包括與ARA收購相關的無形資產攤銷（扣除稅項）、有關ARA的股份酬金開支、分占若干聯(lián)營公司的投資物業(yè)、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產及金融衍生資產的公允價值，以及非核心業(yè)務的減值虧損；及于2022年亦不包括與ARA收購相關的交易成本。
11 基于土地儲備等開發(fā)項目儲備。
關于 ESR
ESR 是由新經濟驅動的亞太區(qū)最大不動產管理公司，以及全球最大的上市地產投資管理公司之一。我們管理的費用相關資產超過 800 億美元，全面一體化的基金管理和開發(fā)平臺足跡遍布亞太區(qū)主要市場，包括中國、日本、韓國、澳洲、新加坡、印度、新西蘭和東南亞，并涉足歐洲和美國。我們通過旗下私募基金業(yè)務，提供全面的不動產投資方案及新經濟地產開發(fā)機會，讓資本合作伙伴及客戶把握到亞太區(qū)最主要的長期趨勢。我們的宗旨 ── 面向可持續(xù)未來的空間及投資方案 ── 促使我們進行可持續(xù)和具影響力的管理，并且將環(huán)境和經營所在的社區(qū)視為業(yè)務的主要持份者。ESR在香港聯(lián)合交易所主板上市，現(xiàn)為富時全球股票指數系列（大型股）、恒生綜合指數及MSCI 香港指數的成份股。有關 ESR 的詳細資料，請瀏覽網站www.esr.com。
