北京2023年9月27日 /美通社/ -- 2023年9月22-24日，由中國金融四十人論壇（CF40）與中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心（CCIEE）聯(lián)合主辦的第五屆外灘金融峰會(huì)在上海市黃浦區(qū)召開。
助力上海國際金融中心建設(shè)是外灘金融峰會(huì)的一項(xiàng)重要使命。在全球宏觀環(huán)境深刻變化和新一輪科技革命浪潮洶涌之下，我國如何實(shí)現(xiàn)更高水平金融開放，提升上海國際金融中心建設(shè)能級(jí)？
就上述問題，在22日舉行的峰會(huì)全體大會(huì)"創(chuàng)新開放與互聯(lián)互通：推動(dòng)更高水平發(fā)展"上，外灘金融峰會(huì)組委會(huì)執(zhí)行主席、上海新金融研究院理事長屠光紹，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)行政總裁梁鳳儀，渣打銀行亞洲區(qū)行政總裁洪丕正，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校長劉元春，上海保險(xiǎn)交易所董事長任春生，匯豐銀行（中國）有限公司總經(jīng)理、行長兼行政總裁王云峰，渣打銀行（中國）有限公司行長、總裁兼副董事長張曉蕾先后分享觀點(diǎn)。國際貨幣基金組織原中國執(zhí)行董事何建雄主持會(huì)議。
加強(qiáng)制度創(chuàng)新
以制度型開放引領(lǐng)金融高水平開放
以制度型開放引領(lǐng)金融領(lǐng)域高水平對(duì)外開放，加強(qiáng)制度創(chuàng)新，是本場(chǎng)嘉賓共同強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)。
屠光紹表示，推進(jìn)高水平對(duì)外開放，就意味著比以前的開放力度要更大、開放層次要更高、開放渠道要更多。高水平對(duì)外開放要求以制度型開放為引領(lǐng)，提升開放水平，對(duì)標(biāo)國際開放的最佳實(shí)踐。一方面要從過去管道式開放轉(zhuǎn)向全面開放，另一方面要從傳統(tǒng)要素開放到新要素開放。這要求我們?cè)趥鹘y(tǒng)領(lǐng)域與國際成熟的規(guī)則體系對(duì)標(biāo)，同時(shí)重視在新領(lǐng)域，例如ESG、數(shù)據(jù)要素流動(dòng)等方面，加強(qiáng)國際互動(dòng)，更加積極地參與國際規(guī)則制定。
在他看來，上海國際金融中心建設(shè)作為我國高水平金融對(duì)外開放的重要一環(huán)，要全面提升建設(shè)能級(jí)，強(qiáng)化全球資源配置能力，也應(yīng)由此著眼。
第五屆外灘金融峰會(huì)，外灘圓桌“更高水平的金融開放：意義、目標(biāo)與挑戰(zhàn)”現(xiàn)場(chǎng)
劉元春進(jìn)一步指出，從制度層面看，推動(dòng)上海國際金融中心建設(shè)突破瓶頸，需要轉(zhuǎn)變過去"管道式開放+資本項(xiàng)下局部管制"的思路，在人民幣可自由兌換方面有所突破，同時(shí)針對(duì)一些重要產(chǎn)品加強(qiáng)制度標(biāo)準(zhǔn)改革。"具體的產(chǎn)品、場(chǎng)景怎么設(shè)計(jì)，市場(chǎng)會(huì)給出答案，但關(guān)鍵一定是思想的解放和制度的創(chuàng)新。"
劉元春建議：一是可以發(fā)揮臨港新片區(qū)的先行先試作用，推動(dòng)跨境投資由"管道式開放"和"跨境資金池"模式向"平臺(tái)式開放"轉(zhuǎn)變，加快構(gòu)建以人民幣資產(chǎn)全球配置為核心的國際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)；二是進(jìn)一步加大人民幣金融市場(chǎng)的深度和廣度，例如財(cái)政部可嘗試在國際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)上發(fā)行國債，再如在股票市場(chǎng)開辟一個(gè)國際版等。
第五屆外灘金融峰會(huì)，外灘圓桌“上海國際金融中心建設(shè)能級(jí)提升”現(xiàn)場(chǎng)
此外，針對(duì)科技金融監(jiān)管活性不足、綠色金融國際化水平和區(qū)域影響力存在短板等方面，劉元春認(rèn)為應(yīng)在監(jiān)管方面下功夫，同時(shí)在綠色金融方面要將發(fā)展理念落到實(shí)處。張曉蕾補(bǔ)充提到，綠色金融中，絕大部分實(shí)際是需要轉(zhuǎn)型的綠色金融，因此上海國際金融中心建設(shè)的重要抓手之一應(yīng)當(dāng)是轉(zhuǎn)型金融，成為全球的綠色可持續(xù)及轉(zhuǎn)型金融的創(chuàng)新中心。她建議上海與國家監(jiān)管部門共同加快推出轉(zhuǎn)型金融監(jiān)管框架 ，搶抓先發(fā)優(yōu)勢(shì)，助力國內(nèi)國際標(biāo)準(zhǔn)融合，鼓勵(lì)企業(yè)設(shè)立可量化的減排目標(biāo)，支持針對(duì)特定行業(yè)的轉(zhuǎn)型金融創(chuàng)新，提供配套激勵(lì)機(jī)制。
任春生認(rèn)為，上海國際再保險(xiǎn)交易中心的建設(shè)同樣需要從制度上解決相互信任度的問題，同時(shí)通過良好的法律仲裁環(huán)境提升國際話語權(quán)和吸引力。要在充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮我國制度創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，建設(shè)境內(nèi)外保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)接樞紐和再保險(xiǎn)對(duì)外開放的循環(huán)中心。
他表示，上海保交所作為服務(wù)型、管理型的平臺(tái)運(yùn)營方，原則是充分尊重市場(chǎng)運(yùn)行慣例，不直接介入交易、不干擾價(jià)格形成，"簡單來說就是自發(fā)有序的市場(chǎng)，不會(huì)是行政干預(yù)"。下一步建設(shè)國際再保險(xiǎn)中心：一是加速"促活"場(chǎng)內(nèi)交易。二是便利中央清算和資金跨境。三是基于信息聚合開發(fā)增值服務(wù)。四是創(chuàng)新組織承保機(jī)制。五是代表國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)參與國際對(duì)話。
提升數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)能力和水平
上海應(yīng)發(fā)揮更積極的引領(lǐng)作用
我國在進(jìn)入新的更高水平開放階段之際，同時(shí)也面臨數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在此過程中，如何將數(shù)據(jù)這一重要的新要素與更高水平開放相結(jié)合，提升數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)能力和水平，既是發(fā)展戰(zhàn)略的重大課題，也是經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的具體內(nèi)容。
"數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)的跨境流動(dòng)對(duì)金融非常重要，而且越來越重要。"屠光紹表示，促進(jìn)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)與金融高水平開放互動(dòng)。一是需要戰(zhàn)略引領(lǐng)，在整體上抓住數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融體系功能深化的大機(jī)遇；二是需要搶抓機(jī)遇，搶占國際金融科創(chuàng)新一輪競爭合作大賽道；三是要對(duì)標(biāo)國際最高水平，搭建國際數(shù)據(jù)跨境制度建設(shè)和治理、金融科技合作互動(dòng)的大平臺(tái)。
他就此提出四點(diǎn)建議：第一，要加快對(duì)重要金融數(shù)據(jù)的定義和分類；第二，需要進(jìn)一步明確和研究新科技采集到的另類金融數(shù)據(jù)的跨境流動(dòng)問題；第三，要加大主管部門的協(xié)同力度，對(duì)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)要做好安全評(píng)估；第四，要深化重點(diǎn)地區(qū)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)試點(diǎn)。
"上海當(dāng)前正在加快推進(jìn)國際金融中心建設(shè)，對(duì)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)有較大需求，同時(shí)上海在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)建設(shè)方面不斷形成新優(yōu)勢(shì)，上海臨港新片區(qū)也在數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)試點(diǎn)中扮演著重要角色，這些都為上海在擴(kuò)大和深化數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)方面提供了重要基礎(chǔ)，從而在數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)和金融高水平開放相互促進(jìn)中應(yīng)該做得更好，發(fā)揮更積極的引領(lǐng)作用。"屠光紹表示。
王云峰提到，數(shù)據(jù)跨境流通已經(jīng)成為國際金融機(jī)構(gòu)立足上海發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)的一大痛點(diǎn)。他提出六點(diǎn)具體建議：（1）頒布明確的金融行業(yè)重要數(shù)據(jù)目錄；（2）為實(shí)現(xiàn)穿透性監(jiān)管、并表監(jiān)管的目的，而向外資金融機(jī)構(gòu)母行的金融監(jiān)管部門提供必要的信息，應(yīng)該是被允許的；（3）設(shè)置白名單制度，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景豁免"一事一評(píng)估"的數(shù)據(jù)出境評(píng)估；（4）對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)內(nèi)跨境外包生產(chǎn)的數(shù)據(jù)出境場(chǎng)景，除非涉及重要數(shù)據(jù)，豁免"一事一評(píng)估"的數(shù)據(jù)出境評(píng)估；（5）免除內(nèi)地向香港的數(shù)據(jù)出境限制；（6）給予國際金融機(jī)構(gòu)希望統(tǒng)一全球化運(yùn)營系統(tǒng)管理模式的訴求更多考慮。
發(fā)揮香港超級(jí)聯(lián)系人作用
加強(qiáng)互聯(lián)互通
香港在助推內(nèi)地金融市場(chǎng)對(duì)外高水平開放和人民幣國際化方面始終扮演著重要和積極的角色。如何更好發(fā)揮香港在我國對(duì)外開放中的超級(jí)聯(lián)系人作用，加強(qiáng)滬港合力，是本場(chǎng)嘉賓關(guān)注的另一個(gè)重點(diǎn)問題。
梁鳳儀認(rèn)為，在當(dāng)前復(fù)雜多變的外部環(huán)境下，我國應(yīng)該更加積極擴(kuò)大互聯(lián)互通和跨境合作。"這不單是為了鞏固香港作為國際金融中心，也是為了推動(dòng)內(nèi)地金融市場(chǎng)更高水平的對(duì)外改革開放。"
梁鳳儀建議，第一，要進(jìn)一步完善互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)兩地資本更便利、更有效率的流動(dòng)。"現(xiàn)在外資持有3萬億人民幣的債券，他們也希望盤活這些資產(chǎn)。怎么改善這些資產(chǎn)的流動(dòng)性？我們也跟內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)在研究。"第二，豐富互聯(lián)互通機(jī)制下的跨境投資產(chǎn)品。第三，積極探索制度創(chuàng)新。例如在大灣區(qū)試點(diǎn)的"理財(cái)通"有非常好的概念，但是在制度上仍有一些制約，兩地都有自己的牌照條例，跨境銷售和購買方面的規(guī)則都需要有一些創(chuàng)新。如何突破阻礙、真正實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步開放，是下一步兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)研究的問題。
香港交易及結(jié)算所有限公司主席史美倫也在本屆外灘峰會(huì)上表示："結(jié)合國家所需與香港所長，我們認(rèn)為，香港未來有條件繼續(xù)擔(dān)當(dāng)中國高質(zhì)量發(fā)展、特別是金融服務(wù)科技創(chuàng)新的助推器，在新的條件下積極支持國家的綠色轉(zhuǎn)型，在新的國際環(huán)境下積極服務(wù)國家參與區(qū)域化、全球化合作的大戰(zhàn)略，發(fā)揮好超級(jí)聯(lián)系人的獨(dú)特作用。"
"香港作為全球最大的離岸人民幣市場(chǎng)，與上海國際金融中心的功能是天然互補(bǔ)的。"洪丕正表示，在全球百年未有之大變局下，金融方面也正面臨三大新趨勢(shì)：全球資金重新配置，供應(yīng)鏈重整將使區(qū)域性貿(mào)易和資金流往來大幅增加，人民幣作為交易結(jié)算和投資貨幣的需求將在多元化需求下逐步提高。基于這些前提，我國穩(wěn)步推進(jìn)金融領(lǐng)域制度型開放，首先就需要更大程度發(fā)揮香港作為離岸人民幣樞紐的作用，提高人民幣國際使用量。
他認(rèn)為，作為新的替代貨幣，人民幣必須跟全球最大的貿(mào)易流量掛鉤，而當(dāng)前人民幣在國際的使用量還不夠普遍。提升離岸人民幣的流動(dòng)性，可兌換性，可對(duì)沖性，增加離岸人民幣產(chǎn)品等，都非常重要。類似滬港通、債券通、互換通等，可以開得更深、更闊，這樣一方面確保人民幣流通量，另一方面持續(xù)建設(shè)強(qiáng)大的人民幣生態(tài)系統(tǒng)，促進(jìn)人民幣的更廣泛使用。
史美倫也提到，圍繞不同的國際協(xié)議，中國可以依托香港作為全球最大的離岸人民幣市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)在岸市場(chǎng)與香港離岸市場(chǎng)的良性互動(dòng)，進(jìn)一步推動(dòng)人民幣在境外信貸發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施投融資、金融產(chǎn)品投資，以及大宗商品定價(jià)、電子商務(wù)計(jì)價(jià)結(jié)算等領(lǐng)域的使用。通過不同層次、不同形式的合作，強(qiáng)化人民幣在相關(guān)國家和區(qū)域金融體系的廣泛應(yīng)用。順應(yīng)這一戰(zhàn)略趨勢(shì)，香港交易所當(dāng)前也在大力培育離岸人民幣產(chǎn)品生態(tài)圈，為人民幣走出去提供新的動(dòng)力。
