特靈科技公布2020年第一季度業(yè)績報告

摘要（除特別標注外，以下數(shù)據(jù)為2020年第一季度與2019年同期比對結(jié)果）：

• 美洲業(yè)務(wù)的強勁增長帶動報告訂單量增長5%，自有業(yè)務(wù)訂單量*增長6%。 
• 受新冠肺炎疫情影響（尤其是亞太地區(qū)），報告銷售額減少6%，自有業(yè)務(wù)銷售額*減少5%。
• 根據(jù)美國通用會計準則，持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益為0.21美元，調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益*為0.43美元。
• 因新冠肺炎疫情造成的市場不確定性，暫緩公布2020全年業(yè)績預(yù)期，計劃在第二季度財報電話會議期間重新評估業(yè)績預(yù)期。

愛爾蘭斯沃茲2020年5月7日 /美通社/ -- 全球溫控系統(tǒng)創(chuàng)新者特靈科技（紐交所代碼：TT）5月5日公布，2020年第一季度公司持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)攤薄每股收益為0.21美元。調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益為0.43美元，不包括計劃中的公司重組和轉(zhuǎn)型費用3650萬美元、非現(xiàn)金遺留法律債務(wù)調(diào)整1740萬美元以及非現(xiàn)金拆分相關(guān)稅務(wù)調(diào)整4030萬美元。

2020年第一季度業(yè)績

第一季度持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)財務(wù)狀況比對

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業(yè)技術(shù)業(yè)務(wù)。

“新冠肺炎疫情的爆發(fā)為世界帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，全球經(jīng)濟、企業(yè)、社會、家庭和我們的生活均受到了影響。在這個充滿不確定性的時期，更需要特靈科技這樣的企業(yè)挺身而出，帶著堅定的使命感發(fā)揮中流砥柱的作用。”公司全球董事長兼首席執(zhí)行官Mike Lamach表示。

“我們的戰(zhàn)略仍將保持不變，即為員工提供世界級的安全保障，堅守最高的道德和誠信標準，加大對我們工作和生活的社區(qū)的支持，加倍踐行建設(shè)一個更可持續(xù)發(fā)展的世界的承諾。無論現(xiàn)在還是將來，這些都是推動公司實現(xiàn)差異化財務(wù)績效的基石?！?/p>

Lamach還表示：“我們擁有經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導(dǎo)團隊。面對危機，他們果斷而靈活地執(zhí)行公司的目標驅(qū)動戰(zhàn)略，同時不忘關(guān)愛我們的員工和客戶。我們優(yōu)先滿足醫(yī)院和醫(yī)療保健、食品供銷、技術(shù)和數(shù)據(jù)中心等行業(yè)重點客戶的緊急需求。我要感謝全球所有員工的辛勤付出，確保我們即使身處困境也仍能滿足客戶的需求?！?/p>

“雖然面對經(jīng)濟下行的壓力，我們?nèi)匀槐３至肆己玫呢攧?wù)狀況和資產(chǎn)流動性，原本暫停的各項成本削減和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型活動也在順利推進中。我們正在實施有針對性的成本削減計劃以保持財務(wù)實力，今后還將視業(yè)務(wù)需求繼續(xù)實施更多計劃?！?/p>

“我們對自身的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略仍然充滿信心，因為它與支持公司在各大終端市場實現(xiàn)長期增長和提高盈利能力的大趨勢完全一致。面對低迷的市場行情，我們將積極以待，大幅增加對員工的投入，把握各類投資機會以進一步提升特靈科技的實力，并確保我們在經(jīng)營狀況有所改善或新的市場機遇出現(xiàn)時能夠發(fā)展壯大?！?/p>

2020年第一季度業(yè)績表現(xiàn)摘要（除特別標注外，以下數(shù)據(jù)均以2019年第一季度為基準）

• 新冠肺炎疫情影響了第一季度全球訂單量和銷售額增長，尤以亞太地區(qū)最為顯著。
• 在疫情爆發(fā)前，美洲暖通空調(diào)需求強勁，帶動第一季度訂單量增長5%，自有業(yè)務(wù)訂單量增長6%。
• 受新冠肺炎疫情影響，銷售額下降6%，自有業(yè)務(wù)銷售額下降5%。
• 美國通用會計準則營業(yè)利潤率下降260個基點，調(diào)整后營業(yè)利潤率下降150個基點，調(diào)整后EBITDA利潤率下降60個基點。企業(yè)去杠桿率接近毛利潤率。

第一季度業(yè)績回顧（除特別標注外，以下數(shù)據(jù)均以2019年第一季度為基準）

美洲市場：北美和拉美地區(qū)積極為客戶創(chuàng)新。美洲市場業(yè)務(wù)包括商用暖通空調(diào)、樓宇建筑控制以及能源服務(wù)和解決方案；民用暖通空調(diào)；以及運輸制冷系統(tǒng)和解決方案。

• 得益于市場對暖通空調(diào)產(chǎn)品和服務(wù)的強勁需求，美洲訂單量和自有業(yè)務(wù)訂單量均增長11%。
• 銷售額和自有業(yè)務(wù)銷售額均下降2%。雖然商用暖通空調(diào)業(yè)務(wù)銷售額實現(xiàn)了強勁而扎實的中個位數(shù)增長，但3月中下旬受新冠肺炎疫情影響，市場需求的疲軟導(dǎo)致運輸制冷業(yè)務(wù)銷售額下降約30%，民用暖通空調(diào)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了低個位數(shù)下降。疫情導(dǎo)致大量建筑關(guān)閉，市場對暖通空調(diào)服務(wù)和配件的需求也因此而下降。
• 另外，公司極為注重員工安全，因此第一季度公司在各辦公設(shè)施投入大量資金以確保主動的安全防護措施。
• 美國通用會計準則營業(yè)利潤率下降290個基點，調(diào)整后營業(yè)利潤率下降200個基點，調(diào)整后的EBITDA利潤率下降140個基點。運輸制冷業(yè)務(wù)銷售額的顯著下降，以及銷售額的混合占比從運輸制冷業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向商用暖通空調(diào)業(yè)務(wù)，都對利潤率產(chǎn)生了影響。

歐洲、中東、非洲（“EMEA”）市場：歐洲、中東、非洲地區(qū)積極為客戶創(chuàng)新。EMEA市場業(yè)務(wù)包括商用樓宇建筑暖通空調(diào)、服務(wù)和解決方案以及運輸制冷系統(tǒng)和解決方案。

• EMEA市場第一季度受新冠肺炎疫情影響較大，尤其在3月。
• EMEA市場訂單量下降4%，自有業(yè)務(wù)訂單量下降2%。
• 報告銷售額下降5%，自有業(yè)務(wù)銷售額下降3%。商用暖通空調(diào)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的銷售額增長被運輸制冷業(yè)務(wù)的銷售額下降所抵消。疫情導(dǎo)致大量建筑關(guān)閉，市場對暖通空調(diào)服務(wù)和配件的需求也因此而下降。
• 美國通用會計準則營業(yè)利潤率下降20個基點，調(diào)整后營業(yè)利潤率下降10個基點，調(diào)整后的EBITDA利潤率提高了30個基點。強大的執(zhí)行力和成本削減抵消了疫情導(dǎo)致的低效運營，并將去杠桿化對銷售額的影響降到了最低。

亞太市場：亞太及印度地區(qū)為客戶積極創(chuàng)新。亞太市場業(yè)務(wù)包括暖通空調(diào)系統(tǒng)與服務(wù)、商用樓宇建筑解決方案以及運輸制冷系統(tǒng)和解決方案。

• 亞太市場是最早受到新冠肺炎疫情沖擊的市場，該地區(qū)的設(shè)備和服務(wù)需求受到極大影響。
• 亞太市場報告訂單量下降18%，自有業(yè)務(wù)訂單量下降17%。
• 報告銷售額下降35%，自有業(yè)務(wù)銷售額下降34%。受新冠肺炎疫情影響，商用暖通空調(diào)業(yè)務(wù)和運輸制冷業(yè)務(wù)的訂單量和銷售額增長均受到限制。疫情的影響最早于今年年初在中國出現(xiàn)，隨后在整個第一季度陸續(xù)蔓延至亞洲其它各地區(qū)。
• 根據(jù)美國通用會計準則，營業(yè)利潤率下降500個基點，調(diào)整后營業(yè)利潤率下降480個基點，調(diào)整后EBITDA利潤率下降410個基點?？焖俚膽?yīng)急響應(yīng)和強有力的成本削減計劃的執(zhí)行，有效制約了銷售額大幅下滑造成的去杠桿化影響。

資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流

**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業(yè)技術(shù)業(yè)務(wù)。

• 第一季度，公司在英格索蘭工業(yè)技術(shù)業(yè)務(wù)拆分交易結(jié)束后獲得19億美元。
• 截至2020年3月31日，公司的現(xiàn)金和借款能力超過45億美元，其中包括未動用的20億美元循環(huán)信貸。
• 公司仍然預(yù)計2020年自由現(xiàn)金流將與調(diào)整后凈收益持平，或高于100%的調(diào)整后凈收益*。

資產(chǎn)配置計劃

• 公司將繼續(xù)增加對員工安全、創(chuàng)新和技術(shù)項目以及資本支出的投入，從而為以可持續(xù)發(fā)展為核心的公司戰(zhàn)略提供支持。
• 年初至今，公司已支付股息約1.26億美元。預(yù)計2020年季度股息將維持在每股0.53美元的水平，年化每股收益為2.12美元。
• 2020年上半年，公司無股份回購計劃。但是，隨著形勢日益明朗，公司不排除進行股份回購的可能。
• 公司將繼續(xù)評估進行增值戰(zhàn)略并購的可能性。

隨著時間的推移，公司預(yù)計將繼續(xù)把多余的現(xiàn)金100%分配給股東。

2020全年預(yù)期

• 鑒于目前新冠肺炎疫情造成的不確定性及其對公司終端市場帶來的影響，公司暫緩公布原定于第一季度公布的2020全年財務(wù)業(yè)績預(yù)期。公司計劃在第二季度財報電話會議期間重新評估業(yè)績預(yù)期。

本篇新聞稿包含前瞻性聲明，即關(guān)于非歷史事實的陳述。陳述包括資產(chǎn)配置（包括分紅金額和時間）、股票回購項目（包括股票數(shù)量和回購時間）、資產(chǎn)配置戰(zhàn)略（包括規(guī)劃中的收購項目）、預(yù)期自由現(xiàn)金流及其使用、公司流動資產(chǎn)、公司所在的市場表現(xiàn)、重組活動、財務(wù)預(yù)期和目標以及對實際稅率和預(yù)期中其他因素的推測。這些前瞻性聲明均以特靈科技目前的預(yù)期目標為基礎(chǔ)，但將受到風(fēng)險和不確定因素的影響，并可能會導(dǎo)致實際結(jié)果與預(yù)期大不相同。這些因素包括但不僅限于，全球新冠肺炎疫情對公司業(yè)務(wù)、供應(yīng)商和客戶的影響，新冠肺炎疫情下的全球經(jīng)濟形勢，對金融市場造成的混亂和波動，相關(guān)訴訟的結(jié)果，市場對公司產(chǎn)品和服務(wù)的需求，以及稅法的變化和解釋。關(guān)于可能引起此類變化的其它因素，請參考特靈科技2019年12月31日的10-K年度財務(wù)報表，和之后的10-Q季度財務(wù)報表以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件。特靈科技不承擔(dān)更新上述前瞻性聲明的義務(wù)。

本篇新聞稿還包括調(diào)整后的非美國通用會計準則的財務(wù)信息，這些信息應(yīng)被視為遵照美國通用會計準則得出的財務(wù)指標的補充，而不能代替或者優(yōu)于這些指標。若需了解更多非美國通用會計準則的財務(wù)信息，請參見英文新聞稿。

本財務(wù)報告中涉及的所有數(shù)額，包括凈收益（虧損）、持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益（虧損）、終止經(jīng)營業(yè)務(wù)收益（虧損）、調(diào)整后EBITDA及每股收益，均歸屬于特靈科技的普通股民。

作為全球溫控系統(tǒng)創(chuàng)新者，特靈科技（紐交所代碼：TT）憑借旗下兩大戰(zhàn)略品牌特靈（Trane^® ）和冷王（Thermo King^®）及其對環(huán)境負責(zé)的產(chǎn)品組合與服務(wù)，致力于為樓宇建筑、民用住宅和交通運輸領(lǐng)域提供高效、可持續(xù)發(fā)展的溫控系統(tǒng)解決方案。更多信息，請訪問tranetechnologies.cn或關(guān)注特靈科技中國官方微信公眾號。

（附表）

• 表1：簡明綜合收益表
• 表2-5：美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調(diào)整
• 表6：簡明綜合資產(chǎn)負債表
• 表7：簡明綜合現(xiàn)金流表
• 表8：資產(chǎn)負債表業(yè)務(wù)指標及現(xiàn)金流

*第一季度非美國通用會計準則定義

自有業(yè)務(wù)銷售額指因匯率和收購影響而調(diào)整的美國通用會計準則凈銷售額。自有業(yè)務(wù)訂單量指因匯率和收購影響而調(diào)整的當(dāng)期記錄訂單。

• 凈銷售額和訂單量的匯率影響是用上一年外幣匯率計算以當(dāng)?shù)刎泿庞涗浀漠?dāng)期凈銷售額和訂單量帶來的影響。這樣的衡量方式可以去除上年同期外幣換算的影響，直觀地展示經(jīng)營業(yè)績對比情況。

2020年調(diào)整后營運收益指美國通用會計準則營運收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用。2019年調(diào)整后營業(yè)收益指美國通用會計準則營業(yè)收益加上重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3、4中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調(diào)整。

調(diào)整后營業(yè)利潤率指調(diào)整后的營業(yè)收益占凈銷售額的比值。

營業(yè)杠桿率指當(dāng)期（例如2020年第一季度）調(diào)整后營業(yè)收益減去上期（例如2019年第一季度）調(diào)整后營業(yè)收益之差除以當(dāng)期凈銷售額減去上期凈銷售額之差。

2020年特靈科技公司調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益（調(diào)整后凈收益）指美國通用會計準則特靈科技的持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用減去不計稅務(wù)影響的遺留法律債務(wù)調(diào)整再加上拆分相關(guān)稅務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后凈收益指美國通用會計準則特靈科技的持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上不計稅務(wù)影響的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調(diào)整。

2020年調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益指美國通用會計準則持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用減去不計稅務(wù)影響的遺留法律債務(wù)調(diào)整再加上拆分相關(guān)稅務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益指美國通用會計準則持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益加上不計稅務(wù)影響的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調(diào)整。

2020年調(diào)整后EBITDA指調(diào)整后的營業(yè)收益加上折舊和攤銷費用加上或減去其他收益/費用的凈額再減去遺留法律債務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后EBITDA指調(diào)整后的營業(yè)收益加上折舊和攤銷費用再加上或減去其他收益/費用的凈額。詳情請參見英文新聞稿附表4、5中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調(diào)整。

調(diào)整后EBITDA利潤率指調(diào)整后EBITDA占凈銷售額的比值。

2020年自由現(xiàn)金流指持續(xù)經(jīng)營活動提供（使用）的凈現(xiàn)金流減去資本支出，再加上以現(xiàn)金支付的重組費用和轉(zhuǎn)型費用。2019年自由現(xiàn)金流均指持續(xù)經(jīng)營活動提供（使用）的凈現(xiàn)金流減去資本支出，再加上以現(xiàn)金支付的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表8中自由現(xiàn)金流的調(diào)整。

營運資本可衡量一個公司的營運流動性情況和企業(yè)現(xiàn)有銀行賬戶管理的整體效益。

• 營運資本指應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和庫存值的總和減去流動負債總額（不包括短期債務(wù)）、應(yīng)付股息和所得稅應(yīng)付帳款。
• 營運資本收入占比指當(dāng)期（比如3月30日）營運資本負債表除以當(dāng)期年銷售額（比如截至3月30日的一個季度的報告銷售額乘以4，即為全年的年銷售額）。

2020年調(diào)整后有效稅率指所得稅費用減去重組費用、轉(zhuǎn)型費用調(diào)整和遺留法律債務(wù)調(diào)整的凈稅收影響，除以稅前持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用減去遺留法律債務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后有效稅率指所得稅費用加上重組費用的稅收效應(yīng)，除以稅前持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上重組費用。這樣的衡量方式可以直觀展示有效稅率的同期對比情況。

公司依據(jù)美國通用會計準則（GAAP）報告財務(wù)業(yè)績。附表提供非美國通用會計準則財務(wù)信息以及非美國通用會計準則財務(wù)指標與依據(jù)美國通用會計準則計算并報告的財務(wù)指標之間差異的定量調(diào)節(jié)。

非美國通用會計準則只能作為遵照美國通用會計準則得出的財務(wù)指標的補充，而不能代替或者優(yōu)于這些指標。它們的局限性在于不能反映根據(jù)美國通用會計準則確定的與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的所有運營成本。另外，此類指標可能無法與其他公司報告的非美國通用會計準則財務(wù)指標進行比較。

我們認為，非美國通用會計準則財務(wù)信息能夠為管理層和投資者提供評估公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時所需的財務(wù)和業(yè)務(wù)趨勢的重要補充信息。

非美國通用會計準則財務(wù)指標能夠幫助投資者分析公司的經(jīng)營成果并預(yù)測未來業(yè)績。另外，這些非美國通用會計準則財務(wù)指標也有助于管理層評估各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的財務(wù)業(yè)績。提供此類非美國通用會計準則財務(wù)指標能夠幫助投資者和管理層評估公司的經(jīng)營業(yè)績。

因此，此類指標不應(yīng)孤立看待，更不應(yīng)代替根據(jù)美國通用會計準則報告的結(jié)果。為了彌補這些局限性，我們對根據(jù)美國通用會計準則和非美國通用會計準則得出的結(jié)果進行分析，以披露美國通用會計準則結(jié)果為主，同時提供美國通用會計準則結(jié)果與非美國通用會計準則結(jié)果的對比調(diào)節(jié)。