新加坡2019年10月17日 /美通社/ -- 總部位于新加坡的全球私募市場平臺CapBridge Pte Ltd（以下簡稱"CapBridge"）今天宣布，公司將面向散戶投資者開放其私人資本平臺。此前，CapBridge已獲得許可，可以將業(yè)務(wù)范圍擴大至合格投資者和機構(gòu)投資者以外，進一步降低了新加坡投資者的私募股權(quán)投資門檻。
這款新平臺具有以下特點：
尋求高于市場回報率的投資者通常會投資于私人公司。然而，個人投資者通常無法獲得此類私募股權(quán)投資機會，因為這些機會一般只對合格投資者開放。
CapBridge創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Johnson Chen表示，“數(shù)十年來，與公開上市市場投資相比，私人投資提供了最強勁的回報。數(shù)據(jù)顯示，表現(xiàn)優(yōu)異的機構(gòu)長期以來一直都是私募市場投資者，從優(yōu)于市場整體水平的表現(xiàn)中獲利。通過技術(shù)和智能交易共享，我們現(xiàn)在能夠更好地提供投資機會并降低投資門檻，以便更多投資者能夠獲得私募投資機會。鑒于當(dāng)前全球經(jīng)濟變得更加不穩(wěn)定，這些機會來得很及時?！?
麥肯錫公司(McKinsey & Company)在其發(fā)布的最新私募市場報告[2]中發(fā)現(xiàn)，自2002年以來，私人股本資產(chǎn)凈值增長了7倍多，增速是全球上市公司股本的兩倍。該報告還指出，美國上市公司的數(shù)量從5100家下降到4300家，降幅達16%，為了抓住多元化的全球增長機遇，一些大型投資者現(xiàn)已將資金分配到私募市場。
在CapBridge平臺上選擇以散戶身份投資的散戶投資者和合格投資者現(xiàn)在可以通過其“優(yōu)先投資權(quán)”結(jié)構(gòu)參與私募股權(quán)投資。
優(yōu)先投資權(quán)為散戶投資者提供私募股權(quán)投資機會
希望在CapBridge平臺上參與“優(yōu)先投資權(quán)”私募股權(quán)交易的散戶投資者不需要是合格投資者。
這些散戶投資者只需滿足“金融知識和經(jīng)驗清單”或“適合性評估”要求，并在投資前申報其凈資產(chǎn)和金融資產(chǎn)即可[3]。
取得資格后，散戶投資者可以繼續(xù)查看通過“優(yōu)先投資權(quán)”結(jié)構(gòu)提供的投資機會，包括單項或多項交易，并表達他們對這些交易的投資興趣。
平衡散戶回報和風(fēng)險的獨特投資結(jié)構(gòu)
憑借“優(yōu)先投資權(quán)”結(jié)構(gòu)，CapBridge能夠組織特定類型和規(guī)模的私募股權(quán)交易，這些交易包含退出或流動資金計劃，因此可能更適合散戶投資者。私募股權(quán)投資風(fēng)險通常比公開上市市場投資風(fēng)險更高，CapBridge通過使用“優(yōu)先投資權(quán)”結(jié)構(gòu)解決這一問題，更好地應(yīng)對其中的一些風(fēng)險，包括但不限于“持有風(fēng)險”、“資金集中風(fēng)險”和“披露風(fēng)險”，但無法完全消除這些風(fēng)險。
散戶投資者將通過專用持有工具開展投資。該工具投資和持有的標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)與選擇在Capbridge平臺上投資私募股權(quán)交易的其他合格投資者和機構(gòu)投資者相同。這種結(jié)構(gòu)的設(shè)計便于散戶理解，并加強了投資保護。
為了在風(fēng)險和潛在回報之間取得平衡，CapBridge還為散戶投資者設(shè)定了預(yù)定的年度投資上限。
在優(yōu)先投資權(quán)結(jié)構(gòu)下，投資者可以在每一個機會中投資最多1萬新元，一財年的累積最大投資限額為20萬新元或凈資產(chǎn)的10%（以較低者為準(zhǔn)）。一般私募股權(quán)投資的最低投資額為50萬新元，與此相比，優(yōu)先投資權(quán)現(xiàn)在使投資者能夠在多項交易中投資較小的金額，以實現(xiàn)投資組合多樣化。
Johnson Chen說：“作為一個負責(zé)任的投資平臺，CapBridge正在采取謹(jǐn)慎和協(xié)商的方式開放這一領(lǐng)域。我們認識到，越來越多的散戶投資者對私募市場提供的更高潛在回報感興趣，同時我們也認識到讓更多投資者參與到私募市場中會為整個資本市場及流動性環(huán)境帶來好處。通過確保散戶投資者通過知識或適合性測試，設(shè)定投資上限，并采用專業(yè)投資者引領(lǐng)或企業(yè)提供一定下行風(fēng)險防護的投資模式，我們希望以引導(dǎo)性和更易理解的方式促進散戶投資者參與私募股權(quán)交易?！?/p>
不允許散戶交易
CapBridge平臺上的私募投資機會包括私營公司為市場擴張或IPO等下一階段增長而開展的融資。這些公司通常適合并有興趣在1exchange進行部分流動資產(chǎn)的私募發(fā)行。1exchange 是CapBridge附屬的認可市場運營商和一家由新加坡金融管理局(MAS)監(jiān)管的私人證券交易所。CapBridge還使散戶投資者能夠參與這些成長型公司的融資。
然而，當(dāng)這些私營公司在1exchange進行私募發(fā)行時，散戶投資者將無法獲得隨后在1exchange進行交易的機會，而其他合格投資者和機構(gòu)投資者則可以進行交易，并有責(zé)任就此類交易自行做出投資決策。
例如，新加坡工程與IT解決方案公司ST Integrated Engineering（簡稱STIE）是一家上市前私人公司，目前正在通過在1exchange的私募發(fā)行在2019財年末之前融資400萬新元。作為對其IPO計劃的承諾，該公司已同意按照目前的融資情況在三年后以投資價值的130%回購股份，除非在此期間出現(xiàn)任何流動資金問題。此外，STIE接受了評估機構(gòu)IHS Markit提供的獨立完整估值的32%折扣。符合CapBridge適合性標(biāo)準(zhǔn)的散戶投資者可以在CapBridge平臺上查看這一機會。
感興趣的投資者可以訪問www.capbridge.sg了解更多信息。在www.capbridge.sg上注冊的投資者可以看到這些私募投資機會。
