香港2019年6月21日 /美通社/ -- 自從谷歌阿爾法狗(Alpha Go)在圍棋“終極人機(jī)大戰(zhàn)”完勝棋王柯潔，關(guān)于“金融阿爾法狗”也將橫掃人類投資高手的說法一直不絕于耳。今天，人工智能（AI）強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)和計(jì)算能力，靈活多元的投資策略，正在從根基上重塑著全球金融投資界。
在人工智能技術(shù)研發(fā)的金字塔尖，中國(guó)香港是僅次于歐美諸國(guó),亞洲排名第一的地區(qū)。在這里，有一支牛津、劍橋等頂尖名校博士領(lǐng)銜的平安量化投資與人工智能團(tuán)隊(duì)，平安資產(chǎn)管理（香港）自主研發(fā)的人工智能投資平臺(tái)就在他們手中誕生。
平安海外控股旗下平安資產(chǎn)管理（香港）量化投資團(tuán)隊(duì)自主研發(fā)的人工智能投資平臺(tái)，利用各種機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，致力在不同的市場(chǎng)、資產(chǎn)中尋求優(yōu)化的量化投資策略。
“跟傳統(tǒng)的量化策略相比，目前我們機(jī)器學(xué)習(xí)算法的優(yōu)勢(shì)是‘非線性’，因?yàn)檎鎸?shí)的世界是非線性的。”平安海外控股董事長(zhǎng)兼CEO童愷表示，團(tuán)隊(duì)自兩年前開始投入開發(fā)這一平臺(tái)，平臺(tái)的首個(gè)模型已經(jīng)正式上線，應(yīng)用于挑選A股市場(chǎng)股票組合的實(shí)盤基金。
平安資產(chǎn)管理（香港）資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)人及CIO柴志杰認(rèn)為，機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)能夠利用不同算法，自動(dòng)深入市場(chǎng)去挖掘不同的“信號(hào)”，“不同于過往借助人去尋找，除了省下大量人力，還可以敏銳地適應(yīng)不同的市場(chǎng)環(huán)境，捕捉未被發(fā)現(xiàn)的機(jī)遇”。
機(jī)器學(xué)習(xí)的優(yōu)勢(shì)在量化投資經(jīng)典模型“因子投資”中體現(xiàn)得尤為突出。利用“因子”來篩選投資組合的量化方法，最大的挑戰(zhàn)是某些有效因子策略在市場(chǎng)上很快普及，同質(zhì)化令策略的收益迅速下滑，而機(jī)器學(xué)習(xí)能夠利用強(qiáng)大的運(yùn)算和數(shù)據(jù)分析能力，不斷挖掘全新和獨(dú)特的有效因子，擴(kuò)大差異化優(yōu)勢(shì)。平安自主研發(fā)的人工智能投資平臺(tái)可高速動(dòng)態(tài)分析大量數(shù)據(jù)集，并已從其中挖掘9大類別的因子，其中包括眾多平安“獨(dú)家”專有的因子。
在今天信息爆炸的市場(chǎng)上，差異化優(yōu)勢(shì)的另一大重要來源是發(fā)掘、掌握全新和獨(dú)特的另類數(shù)據(jù)。持續(xù)探索“金融+科技”、“金融+生態(tài)”的平安集團(tuán)在另類數(shù)據(jù)上擁有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，不同的龐大的客戶群體，尤其是大量中國(guó)不同行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，為機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)提供了最佳的發(fā)揮平臺(tái)。同時(shí)，模型也能夠迅速跟進(jìn)市場(chǎng)各類風(fēng)險(xiǎn)因素，并配合資深基金經(jīng)理對(duì)于全新風(fēng)險(xiǎn)的判斷，以動(dòng)態(tài)的“人機(jī)合作”避免傳統(tǒng)量化模型的缺陷。
人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)根據(jù)外界數(shù)據(jù)和算法開發(fā)制定模型策略，精確地自發(fā)適應(yīng)各種環(huán)境，已在許多競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)技領(lǐng)域戰(zhàn)勝了人類智能，即將在金融市場(chǎng)取得突破。
當(dāng)前，越來越多世界一流的科學(xué)家、工程師和數(shù)學(xué)家正在走進(jìn)投資和資產(chǎn)管理行業(yè)，金融巨頭們紛紛搭建起機(jī)器學(xué)習(xí)專家團(tuán)隊(duì)。2017年5月，微軟前首席科學(xué)家鄧力宣布加盟對(duì)沖基金巨頭 Citadel，擔(dān)任“首席人工智能官”。在人工智能領(lǐng)域鼎鼎大名的卡耐基梅隆大學(xué)機(jī)器學(xué)習(xí)系主任 Manuela Veloso 2018年5月加入摩根大通，擔(dān)任人工智能研究院負(fù)責(zé)人。三個(gè)月后，華盛頓大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)教授 Pedro Domingos宣布加入對(duì)沖基金巨頭D. E. Shaw。
同樣在2017年，平安海外控股旗下香港資管建立了人工智能研發(fā)團(tuán)隊(duì)，聘請(qǐng)了在香港科技大學(xué)和中文大學(xué)擔(dān)任教授的人工智能專家、牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士王澤基教授作為團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，自主開發(fā)基于機(jī)器學(xué)習(xí)的人工智能模型。
“20年前我就開始做人工智能投資模型，當(dāng)時(shí)要預(yù)測(cè)第二天的市場(chǎng)走勢(shì)，需要整整六個(gè)月來計(jì)算，所以并沒有現(xiàn)實(shí)意義，但現(xiàn)在這些計(jì)算幾小時(shí)就可以完成”，王澤基博士表示，在當(dāng)前計(jì)算速度極大提升和成本大幅下降的情況下，我們將看見人工智能更廣闊的應(yīng)用前景。他相信，目前全世界的投資圈都在向系統(tǒng)化、量化和科學(xué)化方向發(fā)展，平安自主研發(fā)的人工智能平臺(tái)正在推動(dòng)我們向當(dāng)代最前沿的投資方法邁進(jìn)。
王澤基博士指出，新興的人工智能技術(shù)將全方位重塑全球投資和資管行業(yè)，嗅覺最靈敏的全球頂尖基金正積極地向科技公司轉(zhuǎn)型。新型的投資機(jī)構(gòu)從人員到架構(gòu)等各方面都與過往有所區(qū)別，越來越接近科技公司 -- 例如投資研究團(tuán)隊(duì)中有大量科研人才，以研究專題為導(dǎo)向，擁有多元化激勵(lì)機(jī)制，科研和投資人員有機(jī)協(xié)同，將嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控納入投資過程，最大程度地激發(fā)員工的積極性、嚴(yán)謹(jǐn)性和創(chuàng)造力。
他表示，人工智能在金融投資界的應(yīng)用剛剛開始。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)獨(dú)家信息、投資專家的依賴不同，人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)方法的代碼、模型、數(shù)據(jù)集大多開源，科技的進(jìn)步拉平了全球各地的起跑線，帶來彎道超車的良機(jī)。
