北京2018年2月12日電 /美通社/ -- 繼上周“黑色星期五”之后，2月6日歐美股市再現(xiàn)大跌，道瓊斯指數(shù)大跌4.6%，盤中暴跌約1600點，創(chuàng)出了美股史上較高單日跌幅。隨后道瓊斯指數(shù)開始反彈，然而2月8日道指再次暴跌逾千點，納斯達克綜合指數(shù)收跌274.83點，跌幅3.90%，標普500指數(shù)收跌100.58點，跌幅3.75%，創(chuàng)2017年11月17日以來收盤新低。受此影響，稍有反彈的全球股市再度被打回原形，A股滬指呈現(xiàn)斷崖式暴跌。在此輪暴跌面前，連股神也無法幸免，據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，沃倫·巴菲特的凈值下降了35億美元，世界前500位富豪損失了930億美元的凈值。在資本市場的大起大落面前，投資者該如何合理避險享受投資的免費午餐？
資產(chǎn)配置是投資的“免費午餐”也是較大的避險
事實上，隨著近年“黑天鵝事件”的頻發(fā)，從1957年到2016年，幾乎每一年都有兩到三次“黑天鵝事件”，市場風(fēng)險、投資風(fēng)險無處不在，全球范圍內(nèi)的單一資本市場越來越難以預(yù)測。過往相對單一化的資產(chǎn)配置方式，正在面臨越來越大的挑戰(zhàn)。如果有一種投資方式能夠穿越熊市和牛市，無懼市場波動，魚與熊掌兼得豈不快哉？對此，“現(xiàn)代投資組合之父”、諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得主馬科維茨給出了解決方案 -- “資產(chǎn)配置多元化是投資的唯一免費午餐”。
然而普通投資者雖然對資產(chǎn)配置的概念并不陌生，在如何享用這份免費午餐時卻犯了難，究竟要如何配置資產(chǎn)？而宜信基于對中國財富管理市場的多年實踐，及時捕捉市場變化，同時深刻洞察客戶需求，早在2016年就開始強調(diào)資產(chǎn)配置黃金三原則等理念。在今年1月《2018年資產(chǎn)配置策略指引》發(fā)布會上，宜信公司創(chuàng)始人、CEO 唐寧再次強調(diào)：“資產(chǎn)配置就是防風(fēng)險的頂層設(shè)計。如果我們的個人投資者，從短期到中期再到長期，從固定收益類到權(quán)益類，對不同風(fēng)險、不同收益、不同流動性的資產(chǎn)，做一個合理均衡的配置，不同的大類資產(chǎn)在相關(guān)性上有科學(xué)的安排，這對于個人投資者來講，就是較大的避險?！背讼冗M的理念，宜信早已對此進行了布局，這其中上線1年多的宜信財富投米 RA 表現(xiàn)尤為亮眼。
面對波動 宜信財富投米RA表現(xiàn)始終穩(wěn)健
剛剛過去的2017年是政治風(fēng)險和地緣沖突不斷的一年，美國貿(mào)易外交政策狀況頻出、英歐脫歐談判舉步維艱、地緣政治局勢不穩(wěn)等因素給全球經(jīng)濟帶來諸多不確定性以及短期沖擊顯著。
據(jù)宜信財富投米 RA 最新公布的2017年業(yè)績報告顯示，自2017年1月1日至12月29日，在全球資本市場跌宕起伏，地緣政治風(fēng)險上行的背景下，宜信財富投米 RA 美元資產(chǎn)組合依然為投資人獲取了8.98% - 23.13%的穩(wěn)健收益。從全年的收益數(shù)據(jù)來看，除了風(fēng)險組合1，其余8種風(fēng)險組合的累計收益均達到了12%以上，風(fēng)險組合9收益率更是高達23.13%?？傮w來看，投米 RA 美元資產(chǎn)組合為不同風(fēng)險等級的投資人帶來與其風(fēng)險承受能力相匹配的投資收益。
除了亮眼的業(yè)績表現(xiàn)，在市場劇烈波動面前，宜信財富投米 RA 表現(xiàn)堪稱穩(wěn)健，以2月8日的股市大跌為例，讓我們看看當日宜信財富投米 RA 美元資產(chǎn)組合與美股各大指數(shù)的收益表現(xiàn)對比。
由上可以看出，在全球市場發(fā)生劇烈波動時，宜信財富投米 RA 通過優(yōu)化配置不同地域和不同的資產(chǎn)，有效地分散風(fēng)險，平滑單一資產(chǎn)的波動，表現(xiàn)出較強的抗跌能力。本次大跌中，宜信財富投米 RA 九大風(fēng)險組合下跌幅度遠小于美股各大指數(shù)，即使跌幅較大的風(fēng)險組合9的表現(xiàn)也遠優(yōu)于當日美股主要市場指數(shù)，從而使得投資者有較大概率跑贏市場，這也從一個側(cè)面體現(xiàn)了資產(chǎn)配置策略的有效性。
2018年伴隨著市場波動性的提升，個人投資者的財富增值保值之路也將面臨更多挑戰(zhàn)，對此宜信財富董事總經(jīng)理、投米 RA 負責人兼 CIO 王福星 Frank Wang 表示：“資本市場的波動帶來風(fēng)險的同時也孕育了投資機會。雖然未來有許多不確定性，我們將在資本市場投資領(lǐng)域繼續(xù)實踐全球資產(chǎn)配置的財富管理理念，通過提升投資能力，建立更加強大有效的投顧篩選能力，并進行精細化持續(xù)動態(tài)管理，來追求長期優(yōu)于市場風(fēng)險收益，幫助客戶在中長期實現(xiàn)符合不同風(fēng)險收益偏好和需求的相對穩(wěn)定的投資回報。”
