北京2016年12月7日電 /美通社/ -- 有著30年發(fā)展歷史的券商民生證券與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的科技服務(wù)公司璇璣公司（PINTEC集團(tuán)旗下子公司）達(dá)成戰(zhàn)略合作，由璇璣為民生證券即將推出的數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)提供技術(shù)服務(wù)。該數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)將致力于為中國(guó)新興中產(chǎn)階級(jí)提供穩(wěn)健、個(gè)性化的資產(chǎn)配置解決方案。這一解決方案在國(guó)內(nèi)券商行業(yè)處于領(lǐng)先地位，體現(xiàn)出雙方“科技讓金融變平等”的合作宗旨。
新興中產(chǎn)階級(jí)缺乏適合的理財(cái)工具
伴隨著十多年的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)新富人群和中產(chǎn)階級(jí)（擁有30萬到300萬人民幣可投資金額）的人數(shù)也逐漸增多。
根據(jù)市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，我國(guó)個(gè)人可投資財(cái)產(chǎn)已經(jīng)超過100萬億人民幣，而人們的投資渠道仍顯落后 -- 存款占比為40%，不動(dòng)產(chǎn)投資占比為35%，其他如股票投資、債券投資總額相加不足20%。這樣的資產(chǎn)配置一方面體現(xiàn)出我國(guó)過去十余年以房地產(chǎn)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)；另一方面也體現(xiàn)出國(guó)民投資渠道的長(zhǎng)期匱乏狀態(tài)。
近年來隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，市場(chǎng)普遍出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)“資產(chǎn)荒”，很多人將投資方向瞄向股市和樓市，這種集中投資的行為抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。現(xiàn)代資產(chǎn)配置理論已經(jīng)證明，僅依靠單一的投資渠道并不科學(xué)，分散的大類資產(chǎn)配置才能很好地對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，取得相對(duì)穩(wěn)定的收益，更加適合以中產(chǎn)階級(jí)為代表的大眾人群。
崛起的中產(chǎn)階級(jí)雖然擁有強(qiáng)烈的投資意識(shí)，卻缺乏合適的渠道和方法，想要求助私人銀行和理財(cái)顧問，卻由于其動(dòng)輒上千萬的服務(wù)門檻而被拒之門外。而自主投資，又往往受到行為金融學(xué)中描述的“行為偏差”的影響，容易受市場(chǎng)波動(dòng)影響而陷入追漲殺跌的困境中。傳統(tǒng)的私人銀行和高端財(cái)富管理因?yàn)槿肆Τ杀九c運(yùn)營(yíng)成本，無法降低門檻面向日益擴(kuò)大的中產(chǎn)階級(jí)提供財(cái)富管理服務(wù)。
數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)填補(bǔ)中產(chǎn)階級(jí)理財(cái)空白
2010年之后，美國(guó)的科技金融公司和大型金融機(jī)構(gòu)，開始探索用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)智能化的資產(chǎn)配置工具，智能資產(chǎn)配置（Robo-Advisor）開始浮出水面，wealthfront、betterment等創(chuàng)業(yè)公司迅速躋身獨(dú)角獸行列；傳統(tǒng)金融巨頭如高盛、UBS、嘉信、貝萊德、富達(dá)等也紛紛涉足，意圖利用科技服務(wù)大眾理財(cái)市場(chǎng)。
智能資產(chǎn)配置是指利用量化策略和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，結(jié)合大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，為客戶構(gòu)建符合風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資期限、客戶畫像的個(gè)性化的基金投資組合，將資產(chǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性低的不同資產(chǎn)大類中，并將組合風(fēng)險(xiǎn)控制在客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)。之后，系統(tǒng)將根據(jù)市場(chǎng)狀況、客戶個(gè)人情況、和客戶持有資產(chǎn)情況持續(xù)提供智能調(diào)倉(cāng)優(yōu)化等服務(wù)，保證客戶的組合風(fēng)險(xiǎn)被實(shí)時(shí)控制在個(gè)人承受范圍之內(nèi)。
這種技術(shù)能夠?yàn)槠胀ㄈ颂峁I(yè)的個(gè)性化的金融服務(wù)，將過去只為私人銀行客戶提供的服務(wù)也能平等的提供給中產(chǎn)階級(jí)用戶。另外，智能資產(chǎn)配置強(qiáng)調(diào)紀(jì)律和理性，也避免了人為的情緒波動(dòng)造成的影響。
從去年開始，智能資產(chǎn)配置的浪潮也開始進(jìn)入中國(guó)。據(jù)招商證券預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)智能資產(chǎn)配置管理規(guī)模有望逼近6萬億，行業(yè)年收入超百億。
民生證券即將推出的數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)正式開始進(jìn)軍智能化理財(cái)領(lǐng)域。近日，招商銀行也高調(diào)推出了自己的智能資產(chǎn)配置產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)場(chǎng)，對(duì)中國(guó)財(cái)富管理的升級(jí)發(fā)展將起到重大的促進(jìn)作用。
大型金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合專業(yè)技術(shù)公司，科技金融進(jìn)入新階段
在此次合作中，民生證券將發(fā)揮其在專業(yè)研究、渠道、品牌等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，璇璣發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，深度合作，共同打造此款數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)。
民生證券副總裁金葵華表示，科技金融是金融行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一，而在當(dāng)下資產(chǎn)荒、人民幣波動(dòng)、黑天鵝事件頻發(fā)的時(shí)代，智能型的資產(chǎn)配置系統(tǒng)將降低客戶的組合波動(dòng)，更好的為客戶提供長(zhǎng)遠(yuǎn)的回報(bào)，是財(cái)富管理業(yè)務(wù)的大勢(shì)所趨。民生證券最近剛榮獲了“最具服務(wù)精神互聯(lián)網(wǎng)券商”獎(jiǎng)項(xiàng)，這次研發(fā)數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)，也是這一服務(wù)精神的具體提現(xiàn)。
“民生證券通過與璇璣這樣的科技服務(wù)公司合作，從戰(zhàn)略層面提升產(chǎn)品與服務(wù)，深度利用技術(shù)為客戶提供良好的增值服務(wù)，為客戶提供有價(jià)值的財(cái)富管理，希望成為行業(yè)的領(lǐng)跑者。”金葵華表示。
璇璣CEO鄭毓棟表示，中國(guó)的科技金融已經(jīng)進(jìn)入新的階段，主流金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)場(chǎng)，而投顧業(yè)務(wù)需要在合法合規(guī)下開展，擁有牌照的金融機(jī)構(gòu)有著天然稟賦。民生證券與璇璣這種新型科技企業(yè)在財(cái)富管理領(lǐng)域的合作，在國(guó)內(nèi)尚屬首例，是中國(guó)科技金融進(jìn)入新階段的標(biāo)志性事件。
