眾投天地解讀《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理辦法》

北京2016年9月7日電 /美通社/ -- 8月24日，銀監(jiān)會、工信部、公安部及網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理辦法》（簡稱《辦法》）。眾投天地針對新發(fā)布的《辦法》中網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)管理措施進(jìn)行了重點(diǎn)解讀。

作為網(wǎng)貸監(jiān)管的具體細(xì)則，《辦法》總共八章47條，主要內(nèi)容集中在如下幾方面：

一是界定了網(wǎng)貸內(nèi)涵，明確了適用范圍及網(wǎng)貸活動基本原則，重申了從業(yè)機(jī)構(gòu)作為信息中介的法律地位；

二是確立了網(wǎng)貸監(jiān)管體制，明確了網(wǎng)貸監(jiān)管各相關(guān)主體的責(zé)任，促進(jìn)各方依法履職，加強(qiáng)溝通、協(xié)作，形成監(jiān)管合力，增強(qiáng)監(jiān)管效力；

三是明確了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)規(guī)則，堅持底線思維，加強(qiáng)事中事后行為監(jiān)管；

四是對業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制提出了具體要求，規(guī)定實(shí)行客戶資金由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第三方存管制度，明確規(guī)定了同一借款人在同一網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)及不同網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的借款余額上限；

五是注重加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，明確對出借人進(jìn)行風(fēng)險揭示及糾紛解決途徑等要求，明確出借人應(yīng)當(dāng)具備的條件；

六是強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，發(fā)揮市場自律作用,創(chuàng)造透明、公開、公平的網(wǎng)貸經(jīng)營環(huán)境。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)履行的信息披露責(zé)任，充分披露借款人和融資項目信息，定期披露網(wǎng)貸平臺有關(guān)經(jīng)營管理信息。

縱觀目前很多P2P平臺，資金去向不明是通病。在許多P2P平臺中，債權(quán)資產(chǎn)包均由小貸公司提供，借款人多由小貸公司對接，投資人不僅不知道自己資金的確切去向，還面臨著小貸公司和借款人信用失約的雙重風(fēng)險，處境十分尷尬。

 而眾投天地這種股權(quán)眾籌類平臺，以“體驗(yàn)式投資”為理念，投資人資金直接以股權(quán)形式入股到看得見摸得著的品牌實(shí)體店鋪，采用“單店投資，總品牌擔(dān)保”的模式，就很好的規(guī)避了這一風(fēng)險。眾投天地還在行業(yè)內(nèi)率先引入保險機(jī)制，與中國人保合作，對融資項目（實(shí)體店鋪）進(jìn)行投保，這是眾投天地在項目風(fēng)控層面又一次創(chuàng)新，進(jìn)一步加強(qiáng)了對投資人資金安全的保障。

一是對業(yè)務(wù)經(jīng)營活動實(shí)行負(fù)面清單管理。《辦法》進(jìn)一步明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的定位，即信息中介機(jī)構(gòu)。信息中介而不是信用中介，不允許設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動必須在線上，線下不得從事營銷活動和虛假宣傳。

解讀：

目前比較知名的幾個P2P跑路事件，基本都涉及平臺自融或放貸，這還是由于P2P網(wǎng)站項目標(biāo)的不夠透明所致。

眾投天地一直倡導(dǎo)“體驗(yàn)式投資”理念，用戶不僅僅投資這家店享受項目分紅，還可以享受股東福利。如投資精饌摩爾項目可以享受廈門旅行的股東福利，并有500元精饌摩爾店內(nèi)消費(fèi)卡。這其實(shí)也是鼓勵投資人去自己的店鋪看一看。眾投天地也會不定期組織“巡店”活動，這都讓投資人與項目方的關(guān)系更親近。投資人既對項目方的經(jīng)營情況有了更好的了解，也可以為項目方出謀劃策，這是一種良性互動。

二是對客戶資金實(shí)行第三方存管。《辦法》規(guī)定對客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)行分賬管理，由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對客戶資金實(shí)行第三方存管，對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，資金存管機(jī)構(gòu)與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)明確約定各方責(zé)任邊界，便于做好風(fēng)險識別和風(fēng)險控制，實(shí)現(xiàn)盡職免責(zé)。

解讀：

P2P至少由于門檻低監(jiān)管不完善，有不少平臺設(shè)立自己的資金池，投資人資金挪為己用。

眾投天地自成立之初就堅持與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，用戶資金完全由第三方金融機(jī)構(gòu)托管。近期，眾投天地第三方支付機(jī)構(gòu)更換為新浪支付，用戶體驗(yàn)更好，且用戶閑置資金可享受類似余額寶收益。

三是限制借款集中度風(fēng)險。為更好地保護(hù)出借人權(quán)益和降低網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，并與非法吸收公眾存款有關(guān)司法解釋及立案標(biāo)準(zhǔn)相銜接，《辦法》規(guī)定網(wǎng)貸具體金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。

解讀：

這一條本質(zhì)上也是進(jìn)一步減少投資人的風(fēng)險。

雖然眾投天地的項目在上線之前都經(jīng)過了詳盡的盡職調(diào)研與嚴(yán)苛的風(fēng)控，但眾投天地依然會在項目中設(shè)“投資上限”，鼓勵用戶分散投資。進(jìn)一步幫助投資人規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險。

總結(jié)以上信息，《辦法》實(shí)際上是把網(wǎng)貸限定在普惠金融領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要有更輝煌的前景，一定是通過技術(shù)的手段，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等，提升風(fēng)控、獲客能力，做傳統(tǒng)金融做不了的事，進(jìn)而形成核心競爭力。堅持做小額的金融交易，對于技術(shù)能力的要求更高，也會督促互金企業(yè)去探索、實(shí)踐科技金融的本質(zhì)。

眾投天地作為專注品牌實(shí)體店鋪股權(quán)眾籌的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，一直注重在技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，在面對互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)層大、服務(wù)層快、智能化的理財發(fā)展大趨勢中，眾投天地完善大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)、引進(jìn)海內(nèi)外科技金融領(lǐng)域優(yōu)秀人才，未來還會通過大數(shù)據(jù)分析來給出投資建議，用高科技手段來為用戶提供傻瓜式服務(wù)。

眾投天地視將風(fēng)控視為生命線，重視業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控技術(shù)、征信合作上的創(chuàng)新，積極探索建立完善的股權(quán)投資退出渠道，努力實(shí)現(xiàn)眾籌資金的銀行存管與監(jiān)管，讓平臺終端移動化，使運(yùn)營管理系統(tǒng)化，是“體驗(yàn)式投資”的先行者。這也是越來越多的項目方愿意跟眾投天地平臺合作，以及越來越多的投資人愿意把錢投在眾投天地的優(yōu)質(zhì)項目中的原因。