-- 較低的市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度和可預(yù)測(cè)的回報(bào)引起投資者興趣
英格蘭切斯特2008年10月6日電 /新華美通/ --
歐洲首屈一指的交易型壽險(xiǎn)投資專(zhuān)家 (1) Surrenda-link Investment Management 已經(jīng)接到了很多來(lái)自機(jī)構(gòu)投資者有關(guān)美國(guó)保單貼現(xiàn)投資的咨詢。該公司將咨詢的加速增長(zhǎng)歸因于信貸緊縮和因此引發(fā)的"避險(xiǎn)投資"浪潮。
在目前動(dòng)蕩不安的市場(chǎng)環(huán)境下，保單貼現(xiàn)作為一種可預(yù)測(cè)的、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較低的投資，正變得極具吸引力。Surrenda-link 預(yù)計(jì)，保單貼現(xiàn)投資將在2008年剩余的時(shí)間和2009年迎來(lái)高潮。
保單貼現(xiàn)是由美國(guó)各人壽保險(xiǎn)公司發(fā)行的壽險(xiǎn)保單，主要投保美國(guó)民眾，這些保單在二級(jí)市場(chǎng)交易。投資者購(gòu)買(mǎi)保單的法定權(quán)利，在受保人死亡之前支付保費(fèi)，一旦受保人死亡將獲得該保單的所有死亡賠償金，從而獲得回報(bào)。
購(gòu)買(mǎi)這種保單時(shí)，投資者回報(bào)的主要決定因素是精確估計(jì)受保人的預(yù)期生命。通過(guò)專(zhuān)家精算的資產(chǎn)評(píng)估和購(gòu)買(mǎi)，加上謹(jǐn)慎的保單多元化，Surrenda-link 建議的保單貼現(xiàn)組合的投資績(jī)效大都不受信貸緊縮的影響。
老年保單貼現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模已從20世紀(jì)90年代中期的0美元 (2) 發(fā)展到2008年的約150億美元 (3)。預(yù)計(jì)"在接下來(lái)幾年"其市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1600億美元 (4)。
Surrenda-link 市場(chǎng)公關(guān)部執(zhí)行經(jīng)理 Frank Creighton 表示："由于目前市場(chǎng)上的避險(xiǎn)情緒不斷升溫，人們對(duì)美國(guó)保單貼現(xiàn)的興趣也日漸濃厚。機(jī)構(gòu)投資者也正逐漸認(rèn)識(shí)到保單貼現(xiàn)基金可以抵御資本市場(chǎng)的波動(dòng)?，F(xiàn)在正是投資這種替代型'安全港'資產(chǎn)的時(shí)候。"
致編者
1 - Surrenda-link 是歐洲首屈一指的提供全方位服務(wù)的交易型壽險(xiǎn)專(zhuān)家：它是該地區(qū)較大和優(yōu)秀的保險(xiǎn)專(zhuān)家（提供管理和咨詢服務(wù)的基金總值達(dá)10億英鎊（2007年12月31日），150名員工，成立于1990年）。
2 & 4 - Bernstein Research Call，2005年3月4日
3 - Life Insurance Settlement Association (LISA) 春季大會(huì)，2008年5月14日
Surrenda-link Investment Management 簡(jiǎn)介
Surrenda-link Investment Management 是歐洲較大和優(yōu)秀的提供全方位服務(wù)的交易型壽險(xiǎn)專(zhuān)家。該公司專(zhuān)注于基于交易型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的可預(yù)測(cè)的、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較低的投資項(xiàng)目。這些產(chǎn)品為投資傳統(tǒng)資本市場(chǎng)提供了又一種選擇。
Surrenda-link 為全球機(jī)構(gòu)投資者設(shè)計(jì)、打造和管理基金，并提供咨詢意見(jiàn)。通過(guò)與領(lǐng)先機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)發(fā)了一系列可預(yù)測(cè)的、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較低的投資項(xiàng)目。Surrenda-link 主要處理美國(guó)保單貼現(xiàn)和英國(guó)人壽保險(xiǎn)（名為 TEP -- 交易型人壽保險(xiǎn)）。
Surrenda-link 提供咨詢意見(jiàn)的基金受益于一個(gè)獨(dú)特的基于價(jià)值的定價(jià)系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)比現(xiàn)金和債券更高的平均收益，并且平均風(fēng)險(xiǎn)小于股權(quán)和地產(chǎn)。
Surrenda-link 在大約20年前開(kāi)辟了大規(guī)模的 TEP 市場(chǎng)，如今已發(fā)展成為歐洲領(lǐng)先的交易型壽險(xiǎn)投資專(zhuān)家，并且是美國(guó)交易型壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的一個(gè)主要參與者。
Surrenda-link 為以下創(chuàng)新性基金提供了咨詢服務(wù)：
- 全球首個(gè) TEP 投資基金（1992年推出）
- 首個(gè)離岸 TEP 基金 (OEIC)（1996年推出）
- 首個(gè) TEP 和地產(chǎn)混合基金（1999年推出）
- 首個(gè)倫敦證券交易所 (London Stock Exchange) 上市的保單貼現(xiàn)基金（2004年上市）
Surrenda-link 提供管理和咨詢服務(wù)的基金總值達(dá)10.29億英鎊（2007年12月31日）。
潛在的機(jī)構(gòu)投資者請(qǐng)聯(lián)系：invest@slinvest.co.uk
