北京2019年7月19日 /美通社/ -- 伴隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的崛起和中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的深化，產(chǎn)業(yè)投資人的時代已經(jīng)到來。作為產(chǎn)業(yè)投資人崛起的元年，股權(quán)投資的重心也勢必向更深的產(chǎn)業(yè)鏈條內(nèi)部滲透。早期盲目追逐風(fēng)口，資本催生下的野蠻生長階段也已一去不復(fù)返，扎根產(chǎn)業(yè)、發(fā)現(xiàn)價值的新理性投資、深度投資時代已經(jīng)來臨。
2019年7月17日至18日，由融資中國主辦，中國風(fēng)投委聯(lián)合主辦，融中集團、融中母基金研究院、融中資本協(xié)辦的“融資中國2019股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)峰會”在北京四季酒店隆重舉行。
此次峰會以“產(chǎn)業(yè)投資的2.0時代”為主題，探討產(chǎn)融結(jié)合的背景下，股權(quán)投資向產(chǎn)業(yè)化深耕的發(fā)展趨勢，并針對產(chǎn)業(yè)投資、5G、企業(yè)服務(wù)、GPLP、房地產(chǎn)基金、TMT、高端制造、大消費、醫(yī)療大健康和科創(chuàng)板進行了專場討論。
峰會上，來自投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、金融機構(gòu)、上市公司、獨角獸企業(yè)、政府相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)、行業(yè)專家等匯聚一堂，聚焦行業(yè)發(fā)展趨勢，產(chǎn)業(yè)投資熱點話題，開展了項目融資路演，探討產(chǎn)業(yè)2.0時代，投資行業(yè)如何把握潛在投資機會以及暗流涌動的產(chǎn)業(yè)資本的底層邏輯等問題。
《資管新規(guī)》發(fā)布后，募資成為投資行業(yè)的最大問題，2015年至2019年市場募資規(guī)模呈現(xiàn)斷崖式下滑。進入2019年后，包括君聯(lián)資本、華平投資等一線機構(gòu)完成了大額募資，市場兩極分化現(xiàn)象加劇。這與融中集團董事長、融資中國出品人朱閃在致辭中提煉的“關(guān)鍵詞”不謀而合。朱閃表示，今年上半年有三個關(guān)鍵詞值得關(guān)注，第一是“二八分化”、第二是“國資C位”、第三是“政策導(dǎo)向市場化”，此外，“中美趨同”、“產(chǎn)融結(jié)合”、“產(chǎn)研一體”等變化同樣應(yīng)該引起從業(yè)者的重視。
朱閃指出，當(dāng)前股權(quán)投資行業(yè)已經(jīng)進入變革期，LP開始關(guān)注GP的產(chǎn)業(yè)背景和資源，對GP而言，進行產(chǎn)業(yè)下沉，不斷打造產(chǎn)業(yè)核心力至關(guān)重要。他強調(diào)，“沒有產(chǎn)業(yè)資源和布局的PE/VC或?qū)⒈惶蕴?/b>”。
在過去的一年里，企業(yè)服務(wù)、人工智能繼續(xù)引領(lǐng)投資熱點，5G商用、芯片研發(fā)、商業(yè)航天也相繼進入了市場應(yīng)用階段，科創(chuàng)板的隆重推出，讓以硬科技為首的產(chǎn)業(yè)成為熱門投資領(lǐng)域。
科技部原副部長、國務(wù)院參事劉燕華以《對科技金融的思考》為題，從科技的角度解讀資本的重要作用。他表示，“金融體系和科技創(chuàng)新體系要形成一種全面融合的分工合作，這是當(dāng)前最重要的事情。”
劉燕華指出，技術(shù)創(chuàng)新是從創(chuàng)意到形成價值的全過程，其中包括研發(fā)過程、產(chǎn)業(yè)過程、市場過程，從技術(shù)到成果到推廣的全過程。“金融和科技是利益共同體，用錢讓想法得以實現(xiàn)，形成產(chǎn)品，再讓產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為錢”。對此他強調(diào)，“市場資源配置應(yīng)打破條塊分割，要避免急功近利。”
同樣是在本次峰會上，華夏新供給經(jīng)濟學(xué)研究院首席經(jīng)濟學(xué)家賈康發(fā)表了以《宏觀經(jīng)濟形勢分析與前瞻及企業(yè)戰(zhàn)略研討》為題的主旨演講。他指出，從2015年到2018年12個季度中，GDP保持在6.7-6.9的增長速度中，并在很窄的區(qū)間波動，已顯現(xiàn)出中期化平臺的初步特征。
賈康表示，在外部壓力和內(nèi)部矛盾交織的情況下，僅僅依靠擴大消費的作用將十分有限，此時更需要抓住有效投資，保持貨幣政策的流動性和充裕的空間，并在適當(dāng)時機降準降息。此外財政政策需更加積極，適當(dāng)提高赤字率，配合大規(guī)模減稅降費。
此外，中美綠色基金首席執(zhí)行官、創(chuàng)始管理合伙人白波以《把握產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮，投資綠動中國》為題發(fā)表主旨演講。他表示，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有“新四化”趨勢，分別為：數(shù)據(jù)化、智能化、服務(wù)化和金融化。白波認為，“新四化”推動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，不僅能實現(xiàn)企業(yè)的升級換代，還可以使企業(yè)實現(xiàn)大規(guī)模、飛速的發(fā)展。
創(chuàng)璟資本合伙人沈韜以“制造繁榮”為話題，發(fā)表了《從ROIC到巴-薩效應(yīng)談國民財富與產(chǎn)業(yè)投資》的主旨演講。他將中美制造業(yè)進行對比，認為高ROIC和制造業(yè)溢出的巴拉薩-薩穆爾森效應(yīng)才是國民財富的源泉，技術(shù)創(chuàng)新所帶來的先進制造能力和強大的金融能力則是國家強大和戰(zhàn)爭能力的根本。沈韜指出，“當(dāng)前我國產(chǎn)業(yè)1.0階段的核心是實物投資和債務(wù)驅(qū)動，而產(chǎn)業(yè)2.0階段的核心則是高ROIC和TFP進步?！?/p>
在此次為期兩天的峰會上，包括深創(chuàng)投、信中利資本、海爾資本、云啟資本、昆仲資本、戈壁創(chuàng)投、北極光創(chuàng)投、盤古創(chuàng)富、云月控股、復(fù)星銳正、松禾資本、同創(chuàng)偉業(yè)、山行資本、一村資本、達晨財智、海通開元、鼎暉投資、厚生投資、源星資本、國科嘉和、達泰資本、景林股權(quán)投資、毅達資本、溫氏投資、蘭璞資本、君創(chuàng)基金、元明資本、元生創(chuàng)投、沸點資本、凱聯(lián)資本、基石基金、國泰君安、招商證券、普華永道、浙商創(chuàng)投等近百家知名機構(gòu)和企業(yè)參加了論壇討論，對電子信息產(chǎn)業(yè)短板的投資機構(gòu)、To B業(yè)務(wù)的機遇和挑戰(zhàn)、GPLP突圍、地產(chǎn)基金本土化、人工智能/區(qū)塊鏈/大數(shù)據(jù)的規(guī)?；涞?、新技術(shù)孕育新制造、消費升級趨勢下的新消費、醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)鏈投資新格局、科創(chuàng)板的光榮與夢想等話題進行了討論。探討了當(dāng)下最熱門的產(chǎn)業(yè)投資中遇到的問題，以及在募投管退環(huán)節(jié)上如何化危為機。
此外，中國母基金第三屆輞川論道也在本次峰會期間成功舉辦。來自深圳市政府引導(dǎo)基金、北京高精尖產(chǎn)業(yè)基金、前海金控、大西安產(chǎn)業(yè)基金、廣州市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金、越秀產(chǎn)業(yè)基金、盛景嘉成、亦莊國投、河北冀財基金、開元國創(chuàng)、福田引導(dǎo)基金、民生銀行、河南農(nóng)開基金、國信弘盛、國科控股、廣金基金、紫荊資本、天津海河產(chǎn)業(yè)基金、盛世投資等三十余家機構(gòu)的特邀嘉賓參與了會議。
與會嘉賓代表們圍繞著“金融機構(gòu)如何從LP、GP層面參與私募股權(quán)投資”、“在募資難的基礎(chǔ)上、政府引導(dǎo)基金如何做好基金投資與基金招商間的平衡”、“國企央企和上市公司如何從LP、GP層面參與私募股權(quán)投資”等問題進行了熱烈討論。
本次“融資中國2019股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)峰會”還頒布了 “2018-2019中國政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金Top20” 、“2018-2019年度中國產(chǎn)業(yè)影響力企業(yè)榜”、“2018-2019年度中國股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)榜”三項重磅榜單。伴隨著頒獎典禮的盛大頒布，本次峰會圓滿落下帷幕。
附2018-2019年度中國股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)榜榜單鏈接：http://www.thecapital.com.cn/News/show/id/22027.html
