世界領(lǐng)先的儲(chǔ)能公司Leclanche SA宣布進(jìn)行戰(zhàn)略重組，將公司轉(zhuǎn)變?yōu)橐患乙允袌?chǎng)為導(dǎo)向、以研究為驅(qū)動(dòng)的軟件和系統(tǒng)集成公司，并擴(kuò)大生產(chǎn)和研發(fā)能力。為此，公司與位于波蘭的歐洲領(lǐng)先清潔技術(shù)公司、“歐洲工廠”和歐盟“電池領(lǐng)域歐洲共同利益重要計(jì)劃”的主要參與者Eneris Group簽署了合作協(xié)議。
公司董事會(huì)經(jīng)過(guò)談判，接受了Eneris的投資報(bào)價(jià)。Eneris是歐洲領(lǐng)先清潔技術(shù)公司Eneris Group旗下子公司。在此基礎(chǔ)上，公司與Eneris簽署了三項(xiàng)相關(guān)的協(xié)議：一項(xiàng)貸款協(xié)議和一項(xiàng)技術(shù)許可協(xié)議（均于2020年5月28日生效），以及一項(xiàng)將在合資公司成立后生效的產(chǎn)業(yè)合作協(xié)議。通過(guò)這些協(xié)議，公司將獲得資金和資源，以確保長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)。
本協(xié)議的主要內(nèi)容包括：
1. Eneris將向Leclanche提供高達(dá)4200萬(wàn)瑞士法郎的融資，在2021年6月前為業(yè)務(wù)計(jì)劃提供全部資金；
2. 根據(jù)商定的付款時(shí)間表，在支付高達(dá)3200萬(wàn)瑞士法郎的特許權(quán)使用費(fèi)后，將Leclanche的技術(shù)授權(quán)給Eneris。這項(xiàng)授權(quán)在使用權(quán)的基礎(chǔ)上具有非排他性，可自由進(jìn)行未來(lái)開(kāi)發(fā)。這項(xiàng)授權(quán)在全球各地適用（不包括印度）；
3. 成立兩家生產(chǎn)合資公司，其中Eneris將持有多數(shù)股權(quán)，投資超過(guò)5300萬(wàn)瑞士法郎用于重大產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃：一家在德國(guó)生產(chǎn)電池，另一家在瑞士和波蘭組裝模塊。考慮在法國(guó)成立第三家合資公司。我們預(yù)計(jì)這些合資公司將在與相關(guān)工人委員會(huì)協(xié)商后，根據(jù)適用法律成立。約有135名生產(chǎn)員工將被調(diào)到合資公司；
4. Leclanche將與Eneris簽署生產(chǎn)承購(gòu)協(xié)議，Eneris將在未來(lái)幾年為L(zhǎng)eclanche保留所需的產(chǎn)能；
5. Leclanche將保留其技術(shù)的全部所有權(quán)，并將繼續(xù)投資于電池、模塊和電池管理系統(tǒng)(BMS)的研發(fā)活動(dòng)。
Leclanche首席執(zhí)行官Anil Srivastava表示：“這項(xiàng)交易為L(zhǎng)eclanche提供了很多重要的好處，包括避免2020年高達(dá)5300萬(wàn)瑞士法郎的資本支出投資，以及2022年為增加電池產(chǎn)量再投資6000萬(wàn)瑞士法郎。公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用將減少約20%。此外，將生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)移至合資公司將導(dǎo)致與生產(chǎn)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金需求大幅減少。該協(xié)議使公司能夠獲得所需巨大產(chǎn)能，2022年第一季度接近1 GWh，2024年底達(dá)到2.4 GWh，兌現(xiàn)對(duì)康斯伯格海事和龐巴迪等簽署了多年期主供應(yīng)協(xié)議的大型電動(dòng)運(yùn)輸客戶的合同承諾。這將大大提高我們贏得需要大批量交貨的新客戶的能力。最后也是最重要的一點(diǎn)，與Eneris的戰(zhàn)略合作對(duì)現(xiàn)有股東而言是非稀釋性的?！?/p>
Eneris Group分階段實(shí)施和融資計(jì)劃
在與Eneris簽署協(xié)議之前，全體董事會(huì)決定確保協(xié)議符合公司及其所有股東的最佳利益。董事會(huì)的一名獨(dú)立董事對(duì)與Eneris Group的交易所產(chǎn)生的全新Leclanche進(jìn)行了估值分析。全體董事會(huì)對(duì)這項(xiàng)分析進(jìn)行了審查，并達(dá)成了一個(gè)非常明確和一致的觀點(diǎn)，即與Eneris的協(xié)議對(duì)公司具有很高的增值性，并符合所有股東的最佳利益。在此基礎(chǔ)上，董事會(huì)批準(zhǔn)了與Eneris Group的所有三項(xiàng)協(xié)議。
董事會(huì)已向Eneris Group尋求并獲得合理的資金證明，證明其相信Eneris Group有能力進(jìn)行協(xié)議中規(guī)定的投資。根據(jù)Eneris融資時(shí)間表制定的分階段實(shí)施計(jì)劃使公司能夠?qū)徤鞯毓芸仫L(fēng)險(xiǎn)。
建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)模式影響公司2019-2020年的收入和EBITDA時(shí)間線
為了推出高利潤(rùn)和選擇性的建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)(BOO)業(yè)務(wù)線，圣基茨項(xiàng)目已從傳統(tǒng)的交鑰匙EPC合同轉(zhuǎn)變?yōu)锽OO合同。雖然Leclanche仍將以EPC承包商的身份建設(shè)該項(xiàng)目，但I(xiàn)FRS會(huì)計(jì)規(guī)則禁止在BOO模式下作為EPC承包商確認(rèn)任何收入。這項(xiàng)會(huì)計(jì)要求將導(dǎo)致2019年的收入減少4000萬(wàn)瑞士法郎以上——盡管收入沒(méi)有損失。根據(jù)與圣基茨電力公司SKELEC簽署的購(gòu)電協(xié)議，這一技術(shù)轉(zhuǎn)變將在20年內(nèi)被每年約900萬(wàn)瑞士法郎的收入確認(rèn)和每年超過(guò)500萬(wàn)瑞士法郎的EBITDA抵消。此外，未來(lái)項(xiàng)目將增加自己的經(jīng)常性EBITDA。
公司已從紐約一家大型基礎(chǔ)設(shè)施基金那里為圣基茨項(xiàng)目獲得了4600萬(wàn)瑞士法郎的建設(shè)貸款，并計(jì)劃在新冠肺炎相關(guān)旅行限制放寬后，盡早開(kāi)始該項(xiàng)目的建設(shè)。
公司計(jì)劃成立一家單獨(dú)的控股公司“BOO HoldCo”，Leclanche S.A.將保留控股多數(shù)股權(quán)。向BOO模式的轉(zhuǎn)變鞏固了公司的長(zhǎng)期盈利能力，上述技術(shù)會(huì)計(jì)規(guī)則導(dǎo)致的收入變化將使積極的EBITDA業(yè)績(jī)延續(xù)至2022年。需要重申的是，BOO模式的加入將帶來(lái)20年的盈利增長(zhǎng)，并進(jìn)一步加強(qiáng)公司資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)，減少對(duì)項(xiàng)目收入年度波動(dòng)的依賴。
（美通社,2020年6月3日瑞士伊韋爾東）
