全球領(lǐng)先的鋁壓延產(chǎn)品制造商及鋁回收利用的領(lǐng)導(dǎo)者諾貝麗斯公司于4月14日宣布完成對全球鋁板材供應(yīng)商愛勵鋁業(yè)的收購。未來諾貝麗斯將進(jìn)一步擴(kuò)大其創(chuàng)新產(chǎn)品組合，培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富和能力多樣化的團(tuán)隊(duì)，加深其對安全、可持續(xù)性、質(zhì)量和合作伙伴的承諾，以更好地滿足客戶日益增長的用鋁需求。
隨著愛勵鋁業(yè)的資產(chǎn)和團(tuán)隊(duì)的并入，諾貝麗斯已做好準(zhǔn)備將通過整合雙方互補(bǔ)的鋁再循環(huán)回收、熔鑄、軋制和精加工能力等優(yōu)勢資源，更有效地服務(wù)于不斷增長的亞洲鋁材市場。諾貝麗斯還將延伸產(chǎn)品范疇至航空航天領(lǐng)域，持續(xù)增強(qiáng)研發(fā)能力，將創(chuàng)新型鋁材產(chǎn)品推向市場，從而實(shí)現(xiàn)共同打造一個可持續(xù)發(fā)展世界的公司宗旨。
除了諸多戰(zhàn)略效益，此次收購還將實(shí)現(xiàn)大約1.5億美元的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)諾貝麗斯的財(cái)務(wù)狀況。此外，合并后債務(wù)凈額與調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）比率約為3.3倍，數(shù)值低于近期更新的3.5倍的指導(dǎo)范圍之內(nèi)，并且遠(yuǎn)低于交易公告時初始預(yù)期的4倍。
諾貝麗斯最終收購愛勵鋁業(yè)的價格為28億美元，包括7.75億美元的股權(quán)價值，承擔(dān)了約20億美元愛勵鋁業(yè)當(dāng)前未償債務(wù)和5000萬美元的或有對價支付（Earn-out payment）。自公司最初宣布啟動收購以來，因用于支持運(yùn)營產(chǎn)能提升的營運(yùn)資本增加，愛勵鋁業(yè)債務(wù)水平有所提高，而或有對價水平則與愛勵鋁業(yè)在美國業(yè)務(wù)的優(yōu)于預(yù)期的表現(xiàn)有關(guān)。截止2019年12月31日之前的連續(xù)十二個月內(nèi)，愛勵鋁業(yè)調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤為3.88億美元，高于宣布收購時預(yù)估的數(shù)額。盡管愛勵鋁業(yè)遺留的債務(wù)有所增加，但隱含的企業(yè)價值倍數(shù)為7.2倍，同收購預(yù)期一致，這得益于更佳的調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤。
諾貝麗斯將收購愛勵鋁業(yè)在北美、歐洲和亞洲的13家工廠。為了滿足相關(guān)法律規(guī)定要求，諾貝麗斯將出讓愛勵鋁業(yè)在美國肯塔基州路易斯波特和比利時迪弗爾的工廠。
（美通社,2020年4月15日亞特蘭大）
